Warum internationale Unternehmen Beteiligungen in den VAE gründen

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Die Gründung einer Holdinggesellschaft in den VAE ist keine Wahl einer Niedrigsteuerjurisdiktion. Dabei handelt es sich um den Aufbau einer internationalen Plattform für den Besitz von Vermögenswerten, die Finanzierung und den Eintritt in neue Märkte.

Die Frage ist nicht, wie viel Steuern Sie heute zahlen können. Die Frage ist, ob die Struktur in zehn Jahren rechtlich tragfähig, sicher und anerkannt sein wird.

Daher beginnt eine effektive internationale Holdingstrukturierung in den VAE mit drei Kontrollen:

• Verfügt das Unternehmen über eine materielle und steuerliche Ansässigkeit?
• Ob die gewählte Form (Festlandgesellschaft, Beteiligung an DIFC, ADGM oder Freizone) den Zugang zu Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) ermöglicht.
• Ob die Struktur mit der zukünftigen Exit-Strategie übereinstimmt.

Wenn diese drei Punkte nicht im Voraus geklärt werden, besteht die Gefahr, dass die Holdinggesellschaft im Land ihrer Tochtergesellschaften nicht anerkannt wird, Steuervorteile verliert oder anfällig für Inspektionen wird.

Wenn in den VAE eine Holdinggesellschaft benötigt wird

Ein internationales Unternehmen erwägt eine Beteiligung in den VAE, wenn:

• Geplant ist ein zentraler Besitz von Anteilen an operativen Gesellschaften in der MENA-Region, Asien oder Afrika;
• Die Gruppe ist bestrebt, IP-Vermögenswerte, Lizenzgebühren oder gruppeninterne Finanzierungen zu konsolidieren.
• Es bedarf eines rechtlichen Mechanismus, um Dividenden ohne Quellensteuer zu akkumulieren.
• bestehende Holding-Jurisdiktionen verlieren ihren Ruf oder führen neue Anforderungen an die wirtschaftliche Präsenz ein;
• Der Anleger muss die Vermögenswerte vor politischen oder kommerziellen Risiken schützen.
• Ein Familienunternehmen oder ein Privatbüro strebt nach Kontinuität und einer neutralen Geldverwaltungsplattform.
• eine Pre-IPO- oder Pre-Sales-Vorbereitungsstruktur mit der Möglichkeit zur Anwendung englischen Rechts ist erforderlich;
• Das Unternehmen ist in Ländern mit instabilen Währungen und Währungsbeschränkungen tätig.

Der Fehler, den die meisten Anleger machen

Viele Menschen beginnen mit der Frage:

Wo kann man ein Unternehmen registrieren – auf dem Festland, im DMCC, im DIFC oder im RAK ICC?

Das ist die falsche erste Frage.

Die richtige Frage ist:

Welche Struktur gewährleistet steuerfreie Dividenden von echten Unternehmen und einen steuerfreien Ausstieg aus Investitionen in drei, fünf oder zehn Jahren?

Manchmal ist die Antwort eine Festland-LLC mit gut aufgebautem Management aus den VAE. Manchmal eine Holdinggesellschaft im DIFC, die die Vorteile des Gewohnheitsrechts bietet. Manchmal handelt es sich um einen Zusammenschluss zweier Unternehmen in verschiedenen Zonen der VAE, wobei das eine Unternehmen Vermögenswerte und das andere Betriebe besitzt, wobei die Gruppe aufgrund einer Ausnahmeregelung konsolidiert wird. Eine internationale Beteiligungsstrukturierung erfordert keine schnelle Registrierung, sondern eine wirtschaftlich sinnvolle Architektur.

Hauptvorteil 1: Steuerneutralität und internationale Steuerplanung

Die VAE sind eine Gerichtsbarkeit, die bei richtiger Strukturierung eine nahezu vollständige Steuerneutralität auf Holdingebene ermöglicht.

Befreiung von der Kapitalertrags- und Dividendensteuer

Das Bundesgesetz zur Körperschaftssteuer (Bundesgesetz Nr. 47 von 2022) führte eine Einkommensteuer von 9 % ein, sah aber auch eine weitreichende Beteiligungsbefreiung vor. Eine Holdinggesellschaft, die mindestens 12 Monate lang mindestens 5 % der Anteile an einer Tochtergesellschaft gehalten hat, kann bei der Veräußerung dieser Beteiligung Anspruch auf eine Befreiung von der Dividenden- und Kapitalertragssteuer haben. Das bedeutet, dass unter bestimmten Voraussetzungen:

• Die erhaltenen Dividenden werden nicht in die Steuerbemessungsgrundlage einbezogen;
• Gewinne aus dem Verkauf einer Tochtergesellschaft sind von der Körperschaftsteuer befreit;
• Neubewertungen von Anteilen, konzerninterne Umstrukturierungen und Vermögensübertragungen können ohne unmittelbare steuerliche Konsequenzen durchgeführt werden.

Für internationale Konzerne entsteht dadurch ein einzigartiges Umfeld, das mit traditionellen Holding-Rechtsräumen vergleichbar ist, jedoch den Vorteil einer echten Geschäftsreputation und des Fehlens von schwarzen Listen bietet.

Netzwerk von Doppelbesteuerungsabkommen

In den Vereinigten Arabischen Emiraten gibt es mehr als 140 Doppelbesteuerungsabkommen (DBA), von denen die meisten bereits in Kraft getreten sind. Eine Holdinggesellschaft – ein Steuerinländer in den VAE – kann ermäßigte Quellensteuersätze auf Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren aus DTA-Partnerländern anwenden.

Der Schlüssel hierzu ist die Bestätigung der steuerlichen Ansässigkeit. Mit der vom Federal Tax Service ausgestellten Steueransässigkeitsbescheinigung können Sie Ihren Anspruch auf DTA-Vergünstigungen nachweisen. Die Zertifizierung erfordert, dass sich der Ort der effektiven Verwaltung und Kontrolle in den VAE befindet. Es geht nicht nur um die Anmietung eines Büros: Wir brauchen echte Vorstandssitzungen, strategische Entscheidungen im Land und qualifiziertes Personal.

Hauptvorteil 2: Vermögensschutz und Rechtssicherheit

Beim Halten in den VAE geht es nicht nur um Steuern. Es ist ein Werkzeug zur Risikoisolierung.

Trennung von Vermögenswerten und Betriebsaktivitäten. Klassische Struktur: Die Holdinggesellschaft besitzt teure Vermögenswerte, geistiges Eigentum und Aktien, und die Betreibergesellschaften sind vor Ort tätig. Im Falle von Ansprüchen gegen die Betreibergesellschaft ist es wesentlich schwieriger, Vermögenswerte der Holdinggesellschaft zurückzugewinnen, insbesondere wenn die Holdinggesellschaft in einem Rechtsgebiet mit hohen Schutzstandards für Minderheitsaktionäre und Gläubiger ansässig ist.

Datenschutz- und Vertrauensmechanismen In den finanziellen Freizonen des DIFC und ADGM stehen Instrumente des Common Law zur Verfügung: Trusts, Fonds und Strukturen mit Nominee-Aktionären. In Kombination mit der Holdinggesellschaft ermöglicht dies ein mehrstufiges Eigentumssystem, bei dem das öffentliche Register nur begrenzte Informationen offenlegt und das wirtschaftliche Eigentum durch von internationalen Gerichten anerkannte Mechanismen geschützt wird.

Der Investor kann bei DIFC oder ADGM englisches Recht zur Regelung der Unternehmensbeziehungen wählen, auch wenn die Tochtergesellschaften in Ländern mit kontinentalem Recht ansässig sind. Dies sorgt für Vorhersehbarkeit bei der Streitbeilegung, einen verständlichen Mechanismus zum Investitionsschutz und die Möglichkeit der direkten Durchsetzung von DIFC-Gerichtsentscheidungen im Ausland.

Hauptvorteil 3: Strukturelle Flexibilität und fehlende Devisenkontrollen

In den VAE gibt es keine Währungskontrollen. Die Holdinggesellschaft kann:

• Erhalten und zahlen Sie Dividenden frei in jeder Währung;
• Kredite an Tochtergesellschaften ohne Beschränkungen hinsichtlich Betrag und Richtung zu vergeben;
• Gewinne auf Bankkonten in mehreren Währungen halten;
• Führen Sie gruppeninterne Zahlungen durch, ohne dass Reservierungen oder Genehmigungen der Zentralbank erforderlich sind.

Darüber hinaus kann die Struktur mithilfe mehrerer Unternehmen in verschiedenen Emiraten oder Zonen aufgebaut werden, von denen jedes seine eigene Funktion erfüllt: Finanzierung, Eigentum an geistigem Eigentum, Immobilieninvestitionen, regionaler Hauptsitz.

Hauptvorteil 4: Strategischer Knotenpunkt für regionale und globale Aktivitäten

Die Geographie der VAE und ihre Position als neutrale Geschäftsplattform machen die Holding zu einem Einstiegspunkt in die Märkte des Nahen Ostens, Afrikas, Südasiens und der GUS.

Das internationale Geschäft nutzt die Beteiligung in den VAE als:

• ein Konsolidierungszentrum der Interessen von Unternehmen aus verschiedenen Ländern der Region, wo direkte Beteiligungen aus Europa oder Asien wirkungslos wären;
• Hauptsitz für die Verwaltung konzerninterner Finanzierungs- und Treasury-Funktionen;
• Eine Plattform für M&A-Transaktionen mit der Möglichkeit einer schnellen Umstrukturierung ohne Steuerverluste.

Vergleich: Holdinggesellschaft auf dem Festland vs. Holdinggesellschaft in der Freizone

Die Wahl zwischen diesen Formen hängt von den Zielen der Holding, den Einkommensquellen des Landes und der Bereitschaft ab, Substanz bereitzustellen.

So schaffen Sie eine effektive Holdingstruktur: Schritt für Schritt

Schritt 1. Bestimmen Sie den kommerziellen Zweck der Nichtregistrierung. Bestimmen Sie, welche Vermögenswerte und Anteile eingebracht werden, aus welchen Rechtsgebieten Dividenden erwartet werden und ob ein Ausstieg durch Verkauf geplant ist.

Schritt 2. Gerichtsstand und Rechtsform auswählen Wenn englisches Recht und internationale Anerkennung entscheidend sind – DIFC oder ADGM. Wenn Sie mit dem Festlandgeschäft der VAE zusammenarbeiten und maximale Flexibilität benötigen – Mainland LLC. Wenn Sie eine schnelle Startstruktur ohne unmittelbare Substanz benötigen, trennen Sie freie Zonen.

Schritt 3. Stellen Sie eine echte Präsenz und Steueransässigkeit bereit. Für die DBA- und Beteiligungsbefreiung ist nicht genügend Postfach vorhanden. Notwendig: Büro, ansässige Direktoren, Vorstandssitzungen in den VAE, wichtige im Land getroffene Entscheidungen, Bankkonto und Buchhaltung.

Schritt 4. Eine Beteiligung kann durch Eigenkapital, Gesellschafterdarlehen oder konzerninterne Darlehen finanziert werden. Es ist wichtig, die Regeln der Unterkapitalisierung und der Verrechnungspreise (Fremdvergleichsgrundsatz) einzuhalten, die in den VAE mit der Einführung der Körperschaftssteuer in Kraft treten.

Schritt 5. Bestätigen Sie den Anspruch auf Leistungen, bevor Einkommen generiert wird. Warten Sie nicht auf die erste Dividendenzahlung, um mit der Beweiserhebung zu beginnen. Vorbereiten: Steuerbescheinigung, Stoffunterlagen, Fazit zur Teilnahmeberechtigungsbefreiung, Analyse der geltenden DBA-Bestimmungen. Dadurch wird das Risiko von Ablehnungen und Ansprüchen in der Zukunft beseitigt.

Typische Fehler bei der Gründung einer Holdinggesellschaft in den VAE

1. Registrieren Sie das Unternehmen und liefern Sie keine Substanz. Steuerbehörden in Quellenländern verweigern zunehmend DBA-Vorteile, wenn sie ein „Label-Unternehmen“ sehen.
2. Ignorieren Sie die Anforderungen der wirtschaftlichen Substanz, sofern sie noch gelten, oder verwechseln Sie sie mit der steuerlichen Ansässigkeit.
3. Wählen Sie eine Zone, die für den Betrieb nicht geeignet ist. Nicht alle Freizonen erlauben Ihnen den Besitz von Anteilen an Onshore-Unternehmen der VAE oder ausländischen Unternehmen ohne zusätzliche Lizenzen.
4. Analysieren Sie keine DBAs mit einem bestimmten Land. Die Unterzeichnung der Vereinbarung garantiert keine automatische Freigabe von Folgendem: Eine Analyse des Protokolls, der Einkommensartenbeschränkungen und des Konzepts des wirtschaftlichen Eigentums ist erforderlich.
5. Vermischung von Vermögenswerten unterschiedlicher Risikostufen in einem einzigen Unternehmen. Risikoreiche Betriebsinteressen und passive Investitionen sollten getrennt werden.
6. Verzögerung bei der Erlangung einer Steueransässigkeitsbescheinigung. Der Erhalt eines Zertifikats erfordert Zeit und Nachweise, die zum Zeitpunkt der ersten Zahlung möglicherweise nicht vorliegen.

Checkliste für ein internationales Unternehmen

Vor der Gründung einer Holdinggesellschaft in den VAE müssen 18 Fragen beantwortet werden:

1. Welche Vermögenswerte bzw. Anteile sollen in die Holding übertragen werden?
2. Welche Länder erhalten Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren?
3. Gibt es zwischen diesen Ländern und den VAE unterzeichnete und in Kraft stehende DBAs?
4. Wird das Unternehmen als in den VAE steuerlich ansässig anerkannt?
5. Kann es den Stellenwert einer wirksamen Regierungsführung bestätigen?
6. Gibt es einen Plan zur Substanzerhaltung: Büro, Direktoren, Personal?
7. Welche Rechtsform entspricht dem Zweck: Mainland LLC, DIFC, ADGM, Free Zone?
8. Erlaubt die Lizenz der ausgewählten Zone den Besitz von Anteilen an anderen Unternehmen?
9. Benötigt das Unternehmen ein Bankkonto in den VAE?
10. Wie wird die Finanzierung der Tochtergesellschaften geregelt?
11. Erfüllt die Struktur die Voraussetzungen der Beteiligungsfreistellung?
12. Wird es eine Betriebsstätte der Holding geben?
13. Sind Verrechnungspreisdokumente für konzerninterne Transaktionen bereit?
14. Welche Exit-Strategie ist in 3-5 Jahren geplant?
15. Ist die Struktur vor Zwangsvererbung oder politischem Risiko geschützt?
16. Gibt es einen Compliance-Überprüfungsplan?
17. Werden Devisenkontrollen im Land der Tochtergesellschaft berücksichtigt?
18. Wurde bei der aktuellen Gruppe eine vorläufige rechtliche Prüfung durchgeführt?

Wie eine starke Holdingplattform in den VAE aussieht

Eine starke Plattform besteht normalerweise aus fünf Ebenen:

1. Rechtsebene Korrekt gewählte Unternehmensform, Unternehmensdokumente, eingetragene Lizenz, Aktionärsvereinbarung.
2. Steuerniveau Bestätigter Wohnsitz, Zugang zum DTA, Dokumentation zur Teilnahmebefreiung und Verrechnungspreise.
3. Substanzebene Reales Büro, lokale Direktoren, strategische Entscheidungsfindung in den VAE, Bankkonten, Mitarbeiter.
4. Eigentums- und Finanzierungsgrad Klare Eigentumskette, ordnungsgemäß ausgeführte Kredite, ohne riskante und geschützte Vermögenswerte zu vermischen.
5. Schutzniveau und Kontinuität. Trusts, Fonds, Optionen, Mechanismen zur Lösung von Deadlock-Situationen, Pläne für den Fall eines Kontrollwechsels.

Ohne eine dritte Ebene verwandeln sich die ersten beiden in eine Fassade, die der Kontrolle einer ausländischen Steuerbehörde oder Bank nicht standhält.

FAQ

Ja, vorbehaltlich der Bedingungen der Beteiligungsbefreiung (Beteiligung ≥5 % für ≥12 Monate, Einhaltung der Kriterien der Tochtergesellschaft) und der korrekten Registrierung der Substanz können Dividenden und Kapitalgewinne von der Körperschaftssteuer der VAE befreit werden.

Müssen Sie bei der Zahlung von Dividenden aus den VAE Quellensteuer zahlen? In den VAE gibt es keine Quellensteuer auf im Ausland gezahlte Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren.

Welche Form ist besser: Eine LLC- oder DIFC-Holdinggesellschaft auf dem Festland ist in der Regel flexibler, wenn es darum geht, Anteile an lokalen Unternehmen zu besitzen und auf DTA zuzugreifen. DIFC wird bevorzugt, wenn Sie englisches Recht, Vertraulichkeit, Treuhandverwaltung und internationale Anerkennung des Justizsystems wünschen.

Noch wichtiger: Steuersatz oder Substanz? Substanz. Ohne eine echte Präsenz und Verwaltung wird der 0 %-Satz bei der ersten Prüfung durch eine ausländische Steuerbehörde oder bei der Beantragung eines DBA nicht mehr funktionieren.

Es ist möglich, aber notwendig, die spezifischen DBA, Sanktionsbeschränkungen, CFC-Regeln im Land des Aktionärs und die Anforderungen des Landes der Tochtergesellschaft an den wirtschaftlich Berechtigten des Einkommens zu prüfen.

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Fazit

Die internationale Beteiligung in den VAE ist keine Möglichkeit, Gewinne zu verbergen, sondern eine legitime Plattform für die Verwaltung internationaler Investitionen, die bei ordnungsgemäßem Aufbau Steuerneutralität, Vermögensschutz und breiten Zugang zu Märkten bietet.

Die Wirksamkeit einer Beteiligung wird nicht durch die Tatsache der Registrierung bestimmt, sondern dadurch, wie ernst das Unternehmen Substanz, Dokumentation und die Wahl der richtigen Architektur vor der ersten Transaktion nimmt.

Bei der internationalen Strukturierung gewinnt nicht derjenige, der schneller die Lizenz erhält. Der Gewinner ist derjenige, der ein System aufgebaut hat, das Audits, Steuerprüfungen und Änderungen in der Regulierungslandschaft in jedem der Länder, in denen es vertreten ist, standhält.