Sanktionen, Exportkontrollen und ausländische Investitionen in den VAE

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Die Einhaltung von Sanktionen, Exportkontrollen und der Regulierung ausländischer Investitionen in den VAE sind keine drei separaten Compliance-Bereiche, sondern eine einzige strategische Grenze.

Die Frage ist nicht, ob das Unternehmen die formellen Listen der verbotenen Personen einhält. Die Frage ist, ob eine Geschäftsstruktur, eine bestimmte Transaktion oder eine Lieferkette in drei Monaten, einem Jahr oder drei Jahren zu Vermögenssperren, persönlicher Haftung der Begünstigten oder strafrechtlicher Verfolgung führen wird.

Daher basiert ein wirksames regulatorisches Risikomanagement in den VAE auf drei miteinander verbundenen Prüfungen:

1. Widerspricht die Aktivität den Anforderungen der geltenden Sanktionsregime (UN, USA, EU, Vereinigtes Königreich, lokale Listen der VAE) unter Berücksichtigung ihrer extraterritorialen Wirkung?
2. Unterliegt das Produkt, die Technologie oder die Dienstleistung Exportkontrollen (Dual-Use-Güter, Militärprodukte) und liegen die erforderlichen Genehmigungen vor?
3. Ist die gewählte Eigentümerstruktur und Art der Tätigkeit für einen ausländischen Investor im Hinblick auf die Gesetzgebung und Compliance-Anforderungen der VAE für strategische Sektoren akzeptabel?

Wenn diese drei Vektoren vor dem Start eines Projekts oder einer Transaktion nicht in einer einzigen Matrix zusammengefasst werden, riskiert das Unternehmen nicht nur eine Geldstrafe, sondern auch den vollständigen Verlust des Zugangs zum Dollar-Finanzsystem, die erzwungene Liquidation des Unternehmens oder die Beschlagnahme von Vermögenswerten.

Wenn eine gemeinsame Strategie erforderlich ist

Die Notwendigkeit, eine einheitliche Strategie für Sanktionen, Export- und Investitions-Compliance zu entwickeln, entsteht, wenn Ihr Unternehmen:

• meldet ein Unternehmen an oder eröffnet ein Konto mit ausländischer Beteiligung in den VAE;
• investiert in strategische Sektoren der Wirtschaft der VAE;
• handelt über die VAE mit Gütern mit hoher Wertschöpfung, Rohstoffen oder Technologien;
• führt internationale Zahlungen in US-Dollar über Korrespondenzkonten von Banken in den VAE durch;
• verfügt in der Lieferkette über subsanktionierte Gerichtsbarkeiten im Zusammenhang mit der Wiederausfuhr;
• Strukturierung einer Holdinggesellschaft mit Vermögenswerten in mehreren Gerichtsbarkeiten unter Nutzung der VAE als Drehscheibe;
• • Beschaffung von Finanzmitteln oder Vorbereitung von Fusionen und Übernahmen mit Partnern aus dem Nahen Osten
• • wird mit Bankanfragen über die Endbegünstigten, die Herkunft der Gelder oder die Zahlungsabtretung konfrontiert;
• Funktioniert mit Krypto-Assets oder virtuellen Assets in den VAE;
• Das Unternehmen plant, subsanktionierte Waren aus Asien über die Häfen der VAE in Drittländer zu liefern.

Der Fehler, den die meisten Unternehmen machen

Viele Unternehmer und Rechtsabteilungen beginnen mit der Frage: „Ist unser Kontrahent auf die Sanktionsliste gekommen?“

Das ist die falsche erste Frage. Es handelt sich lediglich um eine Punktkontrolle an der Ziellinie, die nicht strategisch verteidigt.

Die richtige Frage lautet: „Welche Konfiguration der Transaktion, der Eigentumsstruktur und des vertraglichen Schutzes würde angesichts des extraterritorialen Drucks der Regulierungsbehörden die Risiken der Vermögenssperre beseitigen und die Geschäftskontinuität gewährleisten?“

Manchmal ist das beste Ergebnis nicht die Ablehnung der Transaktion, sondern die Schaffung einer „sauberen“ Compliance-Ebene innerhalb der VAE unter Einbeziehung eines lokalen Rechtsgutachtens. Manchmal handelt es sich um eine Umstrukturierung der Lieferkette. Manchmal ist es notwendig, vor der Einreichung von Dokumenten bei der Bank eine Exportlizenz oder eine Schlussfolgerung über das Fehlen von Beschränkungen für den strategischen Sektor einzuholen.

Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften in den VAE erfordert keine formellen Kontrollen von Datenbanken, sondern architektonisches Denken.

Schritt 1: Identifizieren Sie die geltenden Sanktionsregelungen und deren Überschneidung

Das erste, was es zu kartieren gilt, sind nicht Listen, sondern gerichtliche Risikoebenen.

Für ein Unternehmen in den VAE kann gleichzeitig Folgendes gelten:

• Lokale Gesetzgebung der VAE: Bundesgesetz Nr. 20 von 2018 über AML/CFT, Umsetzung von Resolutionen des UN-Sicherheitsrats (durchgeführt durch das Exekutivbüro für Kontrolle und Nichtverbreitung);
• Das Regime der Vereinigten Staaten (OFAC): Extraterritoriale Anwendung für Transaktionen in US-Dollar, US-Waren, -Technologie oder -Personen;
• Die Regelungen der EU und des Vereinigten Königreichs: entscheidend für das Geschäft mit europäischen Partnern, insbesondere bei Gütern mit doppeltem Verwendungszweck;
• Anforderungen an Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten: Jede Bank (insbesondere eine mit Korrespondenzkonten in den Vereinigten Staaten) verfügt über eine eigene Risikobewertung, die oft strenger ist als die formelle Gesetzgebung.

Die Missachtung extraterritorialer Sanktionen bei Geschäften in den VAE ist der häufigste Grund für das Einfrieren von Zahlungen und die Schließung von Konten.

Schritt 2. Klassifizierung der Exportkontrolle der VAE

Die Exportkontrollen in den VAE werden durch das Bundesgesetz Nr. 13 von 2007 über Güter mit doppeltem Verwendungszweck und eine Reihe von Verordnungen geregelt. Der Ausschuss für Güter und Materialien mit doppeltem Verwendungszweck (CBRN) ist das wichtigste Gremium.

Es muss klar definiert werden:

• Ob das Produkt oder die Technologie unter die Dual-Use-Listen der VAE, Wassenaar-Abkommen oder nationale Exportlisten fällt;
• Ob eine Wiederausfuhrgenehmigung durch Freizonen erforderlich ist;
• Ob die Anforderung Technologietransfer, Software oder Know-how, einschließlich unternehmensinterner Transfers, umfasst;
• Besteht die Pflicht, eine Endnutzererklärung einzuholen?

Besondere Aufmerksamkeit gilt dem Warenfluss durch Dubai (Jebel Ali). Ein Klassifizierungsfehler kann von der Aufsichtsbehörde oder der Bank als Verstoß gegen die Exportbestimmungen gewertet werden und Sanktionen nach sich ziehen, die mit der Verletzung finanzieller Beschränkungen vergleichbar sind.

Schritt 3. Überprüfen Sie die Investitionsbeschränkungen nach dem Recht der VAE

Mit der Verabschiedung des Bundesgesetzes Nr. 26 von 2020 über Handelsunternehmen ist Ausländern in den meisten Sektoren eine 100-prozentige Beteiligung gestattet. Allerdings gibt es eine Strategic Impact List, die Beschränkungen für ausländisches Eigentum beibehält oder einer besonderen Genehmigung bedarf.

Dieser Schritt erfordert eine Analyse:

• zu welchem Wirtschaftszweig das Projekt gehört;
• Ist dieser Code in der Liste der strategischen (Verteidigung, Öl- und Gasexploration, Energie, Transport, Telekommunikation, Gesundheitswesen, bestimmte Finanzdienstleistungen) enthalten?
• Ob eine Lizenzierung auf Emirat- oder Bundesebene erforderlich ist;
• Ob die Tätigkeit die Arbeit in einer bestimmten Freizone oder nur auf dem Festland (Mainland) erlaubt;
• Es gibt Einschr��nkungen hinsichtlich der Staatsbürgerschaft des Direktors oder Geschäftsführers.

Eine fehlerhafte Beteiligungsstruktur im strategischen Bereich birgt das Risiko einer Zwangsliquidation und eines Investitionsverlustes.

Schritt 4. Führen Sie eine umfassende Due Diligence der Gegenparteien und Endbegünstigten durch

In den Vereinigten Arabischen Emiraten reicht die standardmäßige „Sanktionsprüfung“ nicht aus. Eine mehrschichtige Analyse ist erforderlich:

• KYC/KYB: Eigentumsstruktur bis zur letztendlichen natürlichen Person (UBO), Passkopien, Adressnachweis, Herkunft des Kapitals (Source of Wealth);
• Überprüfung der Sanktionslisten: Konsolidierte Liste der Vereinten Nationen, SDN-Liste (OFAC), EU-Listen, UK HMT, lokale Listen der VAE;
• Überprüfung verwandter Personen: Familienmitglieder, politisch exponierte Personen (PEPs), ehemalige Beamte aus Hochrisikogebieten
• Analyse von Reputationsrisiken: negative Berichterstattung in den Medien, Anzeichen von Sanktionsumgehungen, Einsatz von Tarnstrukturen;
• Prüfung der Endverwendung der Ware: Wird das Produkt einer verbotenen Endverwendung zugeführt (Militär, Nuklear, Massenvernichtungswaffenprogramme)?

Ohne diese Ebene verlieren alle anderen Schritte ihre rechtliche Grundlage.

Schritt 5. Strukturierung eines Geschäfts: Wahl des Gerichtsstands, der Währung und des Zahlungswegs

In dieser Phase werden Sanktionen, Exportkontrollen und Investitionen in einer einzigen Transaktionsarchitektur zusammengefasst.

Wichtige Entscheidungen:

• Gerichtsstand der Parteien der Transaktion und anwendbares Recht: Ob das englische Recht oder das DIFC/ADGM-Gesetz ausreichenden Schutz für die Sanktionsklauseln bietet;
• Abwicklungswährung: Die Verwendung von Dirham anstelle des Dollars verringert die extraterritorialen Risiken des OFAC, beseitigt sie jedoch nicht, wenn die Transaktion über US-Korrespondenten abgewickelt wird.
• Entsprechende Bank und Zahlungsweg: Es ist wichtig, vorab den Compliance-Appetit einer in den VAE tätigen Bank zu prüfen. Einige Banken lehnen Zahlungen automatisch ab, wenn ein Element einer sanktionierten Gerichtsbarkeit vorliegt, auch wenn dies nicht durch örtliches Recht verboten ist.
• Vertragsgestaltung: die Möglichkeit, bei Vorliegen eines Sanktionsrisikos die Ausführung ohne Vertragsstrafen auszusetzen (Sanktionsklausel), die Gewährleistung der Haftungsfreistellung.

Schritt 6. Entwicklung eines vertraglichen Schutzes

Ein internationaler Vertrag, der dem Recht der VAE unterliegt oder bei Transaktionen mit einem emiratischen Element verwendet wird, sollte keine Standardklauseln, sondern maßgeschneiderte Klauseln enthalten:

• Sanktionsklausel mit dem Recht auf sofortige Kündigung oder Aussetzung der Ausführung, wenn die Gegenpartei in die Sanktionslisten aufgenommen wird oder die Bank dies verlangt;
• Exportkontrollklausel mit Verpflichtung zur Bereitstellung von Endverbraucherlizenzen und -zertifikaten;
• Investment-Compliance-Klausel, die sicherstellt, dass die Eigentümerstruktur den Investitionsgesetzen der VAE entspricht und nicht den Beschränkungen strategischer Sektoren unterliegt;
• Höhere Gewalt und Härtefall mit direkter Auflistung behördlicher Verbote, Entzug von Konzessionen, Sperrung von Konten als Gründe für die Überprüfung oder Beendigung von Verpflichtungen.

Die Gerichte der VAE und DIFC/ADGM-Schiedsverfahren reagieren äußerst sensibel auf die öffentliche Ordnung und zwingende Regeln. Daher wird das Fehlen eines klaren Compliance-Rahmens im Vertrag häufig zum Nachteil einer Partei ausgelegt, die keine angemessene Sorgfalt walten lässt.

Schritt 7. Dokumentation zum Schutz von Vermögenswerten und zur Compliance

Gegen viele Unternehmen wird nicht wegen vorsätzlichem Fehlverhalten ermittelt, sondern weil sie ihre Integrität nicht nachgewiesen haben.

In den VAE ist es wichtig, für jedes Projekt ein „Compliance-Dossier“ zu erstellen:

• Rechtsgutachten zur Zulässigkeit der Struktur im Hinblick auf Sanktionen und Exportkontrolle;
• Schriftliche Richtlinien und Verfahren des Sanktions-Compliance-Programms
• Protokolle über die Überprüfung von Gegenparteien und Entscheidungen über die Genehmigung von Transaktionen;
• Korrespondenz mit Banken, die die Offenlegung von Informationen über das Wesentliche von Transaktionen bestätigen;
• Lizenzen und Stellungnahmen des UAE Dual-Use Goods Committee;
• Dokumentierte Ergebnisse der Due Diligence.

Wenn Sie Ihr Konto sperren oder eine Anfrage bei den örtlichen Behörden stellen, ist das Vorhandensein eines solchen Dossiers der Hauptfaktor, der es Ihnen ermöglicht, die Sperrung schnell aufzuheben und die Übermittlung von Informationen an ausländische Aufsichtsbehörden zu vermeiden.

Schritt 8. Kontinuierliche Überwachung und Prüfung

Das regulatorische Umfeld der VAE ist dynamisch. Die Sanktionslisten werden wöchentlich aktualisiert. Die Gesetzgebung zur Investitions- und Exportkontrolle wird modernisiert.

Zu einer starken Strategie gehören:

• Automatisierte Überwachung von Sanktionslisten für die gesamte Kontrahentenkette;
• regelmäßige Überprüfung der Warenklassifizierung bei Gesetzesänderungen;
• jährliche Prüfung der Eigentümerstruktur auf Einhaltung von Bundes- und emiratischen Gesetzen;
• Aktualisierung der Compliance-Richtlinie zur Berücksichtigung neuer Risiken und Best Practices der Dubai Financial Services Authority (DFSA) und der FSRA (ADGM).

Ein fragmentierter Ansatz versus eine einheitliche Strategie

So stärken Sie Ihre Position vor der behördlichen Prüfung

Der beste Schutz entsteht nicht im Moment höherer Gewalt, sondern bei der Gründung eines Unternehmens in den VAE.

Bei der Strukturierung eines Unternehmens und der Unterzeichnung von Verträgen ist Folgendes erforderlich:

• schriftlich festzuhalten, warum das Unternehmen die Person oder Transaktion nicht als sanktioniert ansieht;
• für einen nicht standardmäßigen Zahlungsweg die vorherige Genehmigung der Bank einholen;
• Aufnahme von Garantien für die Einhaltung der Gesetze der VAE in strategischen Sektoren in die Investitionsvereinbarung;
• vereinbaren Sie das Recht, die Gegenpartei auf Sanktionen und Exportkontrolle zu prüfen;
• Erstellen Sie ein internes Verfahren zur Eskalation regulatorischer Zweifel auf die Ebene des Vorstands.
• die Verteilung der Verantwortung für Compliance in Unternehmensdokumenten widerzuspiegeln.

In den VAE gibt es keine Hinweise auf Unkenntnis der Gesetze. Es wird davon ausgegangen, dass der internationale Investor alle geltenden Beschränkungen kennt.

Typische Fehler beim Umgang mit Sanktionen, Export- und Investitionsrisiken in den VAE

1. Wenn Sie sich darauf verlassen, dass die VAE keine Sanktionen gegen Russland oder andere Länder verhängen, und wenn Sie den Dollar-Handel der OFACBank ignorieren, wird die Zahlung verweigert, selbst wenn das lokale Recht die Transaktion offiziell zulässt.
2. Die Nutzung der VAE-Festlandlizenz für den strategischen Sektor ohne Zustimmung der örtlichen Behörden kann zu einer verwaltungs- und strafrechtlichen Haftung des Managements führen.
3. Die Waren, die über die Freihandelszone Jebel Ali in das Embargoland gelangt sind, bergen das Risiko sekundärer Sanktionen für die gesamte Gruppe.
4. Die Ernennung einer solchen Person zum Direktor eines Unternehmens in den VAE ist ein direkter Auslöser für die Sperrung des Kontos.
5. Der Begünstigte, der vor zwei Jahren „sauber“ war, könnte heute bestraft werden. Die Bank wird es zuerst sehen.
6. Die Regulierungsbehörden für Freihandelszonen (DMCC, DIFC, ADGM) haben strenge Compliance-Standards, die oft über die Vorschriften auf dem Festland hinausgehen.
7. Viele Güter aus dem IT-Bereich, Öl- und Gasausrüstung sowie Pharmazeutika sind Dual-Use-Güter.
8. Wenn es in den VAE keine wirtschaftliche Präsenz gibt und das Unternehmen nur zur Abwicklung von Zahlungen genutzt wird, ist dies ein Warnsignal für Ermittlungen.

Checkliste für internationale Geschäfte in den VAE

Vor Beginn eines Projekts oder einer größeren Transaktion müssen 18 Fragen beantwortet werden:

1. Wer sind die Endbegünstigten aller an der Transaktion beteiligten Parteien?
2. Gibt es lokale Terroristenlisten des SDN, der EU, des Vereinigten Königreichs, der Vereinten Nationen oder der Vereinigten Arabischen Emirate?
3. Sind einige der PEP-Mitglieder oder mit PEP verwandt?
4. Steht das Produkt, die Technologie oder die Dienstleistung im Zusammenhang mit Dual-Use-Gütern auf den VAE-Listen?
5. Haben Sie alle erforderlichen Exportlizenzen und Endbenutzerzertifikate erhalten?
6. Entspricht das Geschäft der Gewerbelizenz und gilt diese nicht für strategische Bereiche?
7. Ist die Eigentümerstruktur nach dem UAE Commercial Companies Act akzeptabel?
8. In welcher Währung erfolgt die Zahlung und über welche Korrespondenzbanken?
9. Verläuft der Zahlungsweg über Gerichtsbarkeiten, die umfassenden Sanktionen unterliegen?
10. Enthält der Vertrag eine Sanktions- und Exportkontrollklausel mit fristlosem Kündigungsrecht?
11. Werden die verbundenen Unternehmen und verbundenen Unternehmen der Gegenpartei überprüft?
12. Wird von der Gegenpartei eine Bestätigung der Herkunft der Gelder und Vermögenswerte verlangt?
13. Ist der wirtschaftliche Zweck der Transaktion unter Ausschluss des Vorwurfs der Sanktionsumgehung dokumentiert?
14. Verfügt das Unternehmen über eine schriftliche Richtlinie zu Sanktionen und Export-Compliance?
15. Gibt es in den VAE einen Compliance Officer?
16. Wurde vor der Übermittlung der Unterlagen an die Bank eine unabhängige Prüfung der Transaktion durch einen externen Anwalt durchgeführt?
17. Ist das Paket bereit, umgehend auf die Anfrage der Regulierungsbehörde zu reagieren?
18. Werden die Risiken sekundärer Sanktionen im Falle einer Änderung des politischen Umfelds bewertet?

Wie eine starke Strategie aussieht

Die starke regulatorische Sicherheitsstrategie der VAE besteht aus fünf tragenden Strukturen:

1. Regulierungszuordnung

Identifizieren Sie alle anwendbaren Sanktionen, Export- und Investitionsregime, einschließlich extraterritorialer, und ordnen Sie sie den Vermögenswerten und Cashflows zu.

2. Strukturelle Architektur

Aufbau einer Unternehmens- und Vertragsstruktur, die Risiken rechtlich innerhalb akzeptabler Grenzen isoliert und dabei die Möglichkeiten von DIFC, ADGM und Freizonen nutzt.

3. Compliance-Zäune

Erstellen von Compliance-Dossiers, automatisierten Überprüfungen, Richtlinien und Verfahren, die als Beweis für Treu und Glauben dienen.

4. Vertragsschutz

Aufnahme von Präventivklauseln, Garantien, Zusicherungen und Mechanismen zur Regulierung von Vorfällen in Verträge.

5. Krisenprotokoll

Vorab entwickelter Aktionsplan zur Sperrung des Kontos, Antrag der Aufsichtsbehörde oder Aufnahme der Gegenpartei in die Sanktionslisten.

Ohne ein fünftes Element kann das gesamte System innerhalb von 48 Stunden nach Eingang einer Anfrage der Bank abstürzen.

FAQ

Kann ein Unternehmen aus den Vereinigten Arabischen Emiraten legal Geschäfte mit einer Person tätigen, die US-Sanktionen unterliegt, wenn die Vereinigten Arabischen Emirate ihre Sanktionen nicht verhängt haben?

Die VAE wenden US-Recht nicht direkt an. Allerdings wird fast jede Bank in den VAE, die Korrespondenzbeziehungen zu US-Banken unterhält, eine solche Zahlung verweigern. Darüber hinaus besteht das Risiko sekundärer Sanktionen für die Bank und das Unternehmen. Strategisch gesehen ist dieses Geschäft äußerst riskant.

Was passiert, wenn meine Waren über die VAE in ein Drittland verschifft werden und der Verdacht einer Wiederausfuhr in einen sanktionierten Staat besteht?

Es ist notwendig, das End-Use-Monitoring-Programm unverzüglich umzusetzen, Endbenutzerzertifikate anzufordern und die Erlangung einer Exportlizenz beim VAE-Komitee in Betracht zu ziehen. Das Ignorieren dieses Risikos ist einer der häufigsten Untersuchungsgründe.

Ist eine 100-prozentige ausländische Beteiligung am Cybersicherheits- oder Verteidigungstechnologiesektor der VAE zulässig?

Nein. Diese Sektoren werden üblicherweise in die Liste der strategischen Aktivitäten aufgenommen. Sie erfordern die Genehmigung der Regierung und in einigen Fällen die Beteiligung lokaler Partner oder ein vollständiges Verbot ausländischer Beteiligungen. Jeder Fall erfordert eine separate Analyse.

Reicht es aus, den Kontrahenten nur auf der SDN-Liste zu überprüfen?

Nicht genug. Es ist notwendig, die konsolidierte Liste der Vereinten Nationen, die EU-Liste, das Vereinigte Königreich und die lokale Terroristenliste der Vereinigten Arabischen Emirate zu überprüfen sowie negative Medieninformationen und Verbindungen zu PEP zu analysieren. Banken in den VAE prüfen bei der Zahlungsabwicklung viele Datenbanken gleichzeitig.

Kann eine Bank in den VAE ein Konto ohne Gerichtsbeschluss einfrieren?

Ja, die Bank ist verpflichtet, das Konto zu sperren und die Financial Intelligence Unit (FIU) der VAE zu benachrichtigen, wenn sie einen begründeten Verdacht auf Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung oder Sanktionsverstöße hat. Dies stellt keinen Verstoß gegen das Bankgeheimnis dar und bedarf keiner vorherigen richterlichen Anordnung.

So schützen Sie den M&A-Deal in den VAE vor regulatorischen Überraschungen

Vor der Unterzeichnung der verbindlichen Dokumente ist es erforderlich, eine erweiterte Compliance-Due-Diligence-Prüfung (Sanktionen, Exportkontrolle, Investment-Compliance) unter Beteiligung lokaler Anwälte durchzuführen und ein vollständiges Dokumentenpaket zur vorläufigen Genehmigung der Struktur mit der Bank und ggf. den Regulierungsbehörden des Emirats vorzubereiten.

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Fazit

Das Management von Sanktionen, Export- und Investitionsrisiken in den Vereinigten Arabischen Emiraten lässt sich nicht in drei unabhängige Ordner unterteilen. Hierbei handelt es sich um ein einheitliches System, in dem die Einhaltung von Sanktionen die Bankdienstleistungen bestimmt, die Exportkontrolle die Zulässigkeit des Warenflusses bestimmt und Investitionsbeschränkungen die Legitimität des Eigentums an einem Vermögenswert bestimmen.

Der Gewinner ist nicht derjenige, der gerade das Punktesystem erfüllt hat. Der Gewinner ist derjenige, der vor der ersten Transaktion eine Geschäftsarchitektur aufgebaut hat, in der die Gerichtsbarkeit der VAE nicht zu einem Schwachpunkt, sondern zu einem rechtlichen Schutzschild wird, der die Verhandlungsposition stärkt, Vermögenswerte schützt und die Kontinuität des Betriebs in jedem regulatorischen Sturm gewährleistet.