Rechtliche Prüfung des Unternehmens vor dem Eintritt in den GUS-Markt

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Die rechtliche Prüfung eines Unternehmens vor dem Eintritt in den GUS-Markt ist nicht nur eine Sammlung von Dokumenten. Es handelt sich um eine Strategie zur Schadensverhütung.

Die Frage ist nicht, ob man in den Markt einsteigt. Die Hauptfrage ist, wie man rauskommt, um kein Geld, Vermögen, Ansehen und Kontrolle zu verlieren.

Eine wirksame rechtliche Prüfung beginnt mit drei Analyseebenen:

Welche rechtlichen Risiken birgt das gewählte Geschäftsmodell? Welche Regulierungs- und Sanktionsbeschränkungen wirken sich tatsächlich auf die Tätigkeit aus? Wie schützt man geistiges Eigentum, Investitionen und das Ausstiegsrecht?

Wenn diese drei Probleme nicht vor Beginn des Projekts gelöst werden, riskiert das Unternehmen einen Geschäftsausfall, die Beschlagnahme von Vermögenswerten, Steuerforderungen, Unternehmenskonflikte oder die persönliche Haftung des Managements.

Wenn vor dem Eintritt in den GUS-Markt rechtliche Prüfungen erforderlich sind

Eine rechtliche Prüfung des Unternehmens ist erforderlich, wenn das Unternehmen:

• Plant die Gründung einer Tochtergesellschaft oder Niederlassung
• erwirbt eine Beteiligung an einem lokalen Unternehmen
• Schließen Sie einen Vertriebs- oder Agenturvertrag ab
• gründet ein Joint Venture
• überträgt geistiges Eigentum oder Lizenzen
• Planung für die Produktionslokalisierung
• Stellt wichtige Mitarbeiter in der Region ein
• Nehmen Sie an Ausschreibungen oder Regierungsaufträgen teil
• Erwägen Sie einen M&A-Deal mit Local Asset
• Funktioniert mit Gütern mit doppeltem Verwendungszweck
• unterliegen sanktionierten Gerichtsbarkeiten
• lokale Finanzierung anziehen
• Überträgt Funktionen durch Dienstleistungsverträge an die Region
• Es arbeitet nach dem Modell der ständigen Vertretung.

Der Fehler, den die meisten internationalen Unternehmen machen

Viele Unternehmen beginnen mit der Frage:

Wie kann ich eine juristische Person schneller registrieren?

Das ist die falsche erste Frage.

Die richtige Frage ist:

Welcher rechtliche Rahmen würde es Unternehmen ermöglichen, ohne unkontrollierte Risiken zu operieren und wichtige Vermögenswerte zu schützen?

Manchmal besteht der beste Ausweg nicht darin, eine eigene juristische Person zu gründen, sondern über einen Vertriebspartner zu arbeiten. Manchmal ist es notwendig, das Eigentum über eine zwischengeschaltete Gerichtsbarkeit zu strukturieren. Manchmal ist es wichtig, geistiges Eigentum vor kommerziellen Aktivitäten zu schützen. Manchmal verzögern sie die Einreise, bis die Sanktionsrisiken beherrschbar sind.

Eine rechtliche Prüfung vor dem Eintritt in den GUS-Markt erfordert keine formelle Einhaltung, sondern eine wirtschaftlich sinnvolle Rechtsstrategie.

Schritt 1: Identifizieren Sie das tatsächliche Geschäftsmodell und die Zieljurisdiktion

Dabei geht es zunächst nicht um allgemeine Absichten, sondern um ein konkretes Geschäftsmodell.

Schlüsselparameter:

• Art der Tätigkeit (Lieferung, Dienstleistungen, Produktion, EPC, IT, Lizenzierung)
• Funktionen, die im Ausland verbleiben und Funktionen, die in die Region verlagert werden
• Bewegung von Waren, Geld und geistigen Eigentumsrechten
• Wichtige Kundensegmente und Regierungsbeteiligung
• Präsenz strategischer Industrien
• Währungsflüsse und Währungsregulierung
• Bedarf an lokalen Vermögenswerten
• regulatorisches Umfeld einer bestimmten Gerichtsbarkeit

Es ist unmöglich, eine qualitative Due Diligence „für die GUS als Ganzes“ durchzuführen. Die Risiken in Kasachstan, Usbekistan, Aserbaidschan und Tadschikistan sind grundsätzlich unterschiedlich.

Schritt 2. Überprüfen Sie die Unternehmensstruktur und die Endbegünstigten

Vor dem Ausstieg ist es wichtig zu modellieren:

• Besitz eines lokalen Unternehmens
• Offenlegung der Endbegünstigten
• Möglichkeit der indirekten Steuerung
• Beschränkungen für ausländische Investoren
• Lokale Partner- oder Lizenzanforderungen

Der Test sollte die Frage beantworten: Wird das Unternehmen in der Lage sein, das Geschäft und die Cashflows effektiv zu kontrollieren, anstatt nur nominell eine Beteiligung zu besitzen?

Schritt 3. Durchführung einer regulatorischen Überprüfung

Die regulatorische Due Diligence umfasst:

• Lizenz- und Autorisierungsanforderungen
• Branchenbeschränkungen für ausländische Investoren
• Antimonopolregulierung und Koordinierung von Transaktionen
• Lokalisierungsanforderungen
• Technische Vorschriften und Zertifizierung
• Umwelt- und Baustandards
• Beschränkungen der Auslandsfinanzierung
• Anforderungen an die Speicherung personenbezogener Daten
• öffentliches Beschaffungswesen

Ein Fehler in dieser Phase kann zur Unmöglichkeit der Ausübung einer geschäftlichen, verwaltungsrechtlichen oder strafrechtlichen Haftung führen.

Schritt 4. Bewertung von Sanktionen und Exportkontrollrisiken

Dies ist ein Muss für jedes internationale Unternehmen, das mit der Region arbeitet.

Folgendes sollte analysiert werden:

• anwendbare Sanktionsprogramme (USA, EU, UK, UN)
• Land des Endzwecks und sein Status
• Endverbraucher und Endverbraucher
• nahestehende Personen und Unternehmen
• Güter mit doppeltem Verwendungszweck
• Produktionsgenossenschaft
• Finanzströme und Korrespondenzbanken
• Risiken sekundärer Sanktionen
• Einhaltung der unternehmenseigenen Compliance-Richtlinien

Das formale Fehlen von Beschränkungen bedeutet nicht, dass kein echtes Risiko besteht. Die Sanktionsanalyse sollte ein Szenario sein.

Schritt 5. Steuerverbindlichkeiten und -risiken analysieren

Die Steuerprüfung vor dem Markteintritt umfasst:

• Qualifikation der Tätigkeit als Betriebsstätte
• Risiko einer zusätzlichen Einkommensteuer und Mehrwertsteuer
• Verrechnungspreise
• zurückhalten
• Anwendbare Doppelbesteuerungsabkommen
• Feinkappe
• Besteuerung von Dividenden, Lizenzgebühren, Zinsen
• Lokale Steueranreize und ihre Stabilität
• Währungskontrollen und Kapitalkontrollen
• Steuerrisiken von Gründern und Management

Ein steuerlicher Fehler am Anfang wird oft über Jahre hinweg und mit erheblichen finanziellen Verlusten korrigiert.

Schritt 6. Überprüfung des geistigen Eigentums

Bevor Sie mit Aktivitäten in der Region beginnen, müssen Sie Folgendes tun:

• Registrierung von Marken und Dienstleistungsmarken
• patentrechtlich geschützt
• Bestimmen Sie, wer die Entwicklungsrechte besitzt
• Struktur
• Berücksichtigen Sie die Anforderungen für die Lizenzregistrierung
• Bewerten Sie das Risiko einer Zwangslizenzierung
• Entwickeln Sie eine Strategie zum Schutz vor Verstößen
• Integrieren Sie den Schutz des geistigen Eigentums in Unternehmens- und Vertragsvereinbarungen

Die Übertragung einer Marke auf ein verbundenes Unternehmen ohne Registrierung einer Lizenz führt in vielen GUS-Staaten dazu, dass sie ungültig wird.

Schritt 7. Studium der Arbeits- und Migrationsgesetze

Vor der Einstellung der ersten Mitarbeiter muss das Personalmodell rechtlich überprüft werden.

Folgendes sollte analysiert werden:

• Verfahren zur Gewinnung ausländischer Arbeitskräfte
• Quoten und Arbeitserlaubnisse
• Arbeitsverträge und Kündigungsgründe
• Haftung für Verstöße gegen Migrationsregeln
• Besteuerung des Einkommens ausländischer Arbeitnehmer
• soziale Sicherheit
• Reiseregeln und das Risiko der Gründung einer Betriebsstätte
• Beschränkungen für den Ersatz von Ausländern

Verstöße in diesem Bereich führen häufig zu hohen Geldstrafen, Betriebsunterbrechungen und der Abschiebung des Personals.

Schritt 8. Überprüfung der Auftragnehmer und lokalen Partner

Vor dem Abschluss von Verträgen ist Folgendes durchzuführen:

• Partnertests
• Analyse der Unternehmensstruktur und Endbegünstigten
• Prüfung von Gerichts- und Schiedsverfahren
• Bewertung von Reputations- und Korruptionsrisiken
• Überprüfung der Lizenzen und Genehmigungen
• Finanzanalyse
• Sanktionsprüfung
• Studium der Beziehungen zu Behörden
• Risikobewertung der Nichterfüllung des Vertrags

Wir können uns nicht allein auf Verhandlungen und Empfehlungen verlassen. Ein Partner, der die rechtliche Prüfung nicht bestanden hat, ist die Hauptverlustquelle.

Schritt 9. Bewertung von Korruptions- und Compliance-Risiken

Das internationale Unternehmen muss Folgendes berücksichtigen:

• geltende Antikorruptionsgesetze (FCPA, UK Bribery Act, lokale Vorschriften)
• Risiken im Umgang mit Amtsträgern
• Geschenke, Repräsentationskosten, Sponsoring
• Zahlungen über Agenten und Vermittler
• Beteiligung an Joint Ventures mit staatlicher Komponente
• Buchhaltung und interne Kontrolle
• Verfügbarkeit und Wirksamkeit des Compliance-Programms
• Risiko der Eigenverantwortung von Führungskräften

Ein Korruptionsskandal kann nicht nur lokale Unternehmen, sondern auch den weltweiten Ruf des Unternehmens zerstören.

Schritt 10. Erstellen Sie einen Rechtsschutz- und Ausstiegsplan

Das Ergebnis der Due Diligence ist kein Bericht. Das Ergebnis ist eine rechtliche Geschäftsarchitektur, die Folgendes umfasst:

• Wahl der Präsenzform (Tochtergesellschaft, Niederlassung, Joint Venture, Distributor)
• Eigentum und Finanzierung
• Schutz des geistigen Eigentums
• Vertragsgrundlagen (Vertrieb, Lizenzierung, Agentur, Unternehmensverträge)
• Streitbeilegungsmechanismus (Internationale Schiedsgerichtsbarkeit, Gericht, Mediation)
• Strategie im Streitfall mit einem Partner oder Staat
• Ausstiegsplan
• Compliance-Richtlinien und Mitarbeiterschulung

Wenn am Eingang kein Ausstiegsplan vorhanden ist, wird es fast immer zum Problem.

Formen der Präsenz auf dem GUS-Markt: Risikobereitschaft

Die Wahl der Form hängt nicht von allgemeinen Vorlieben ab, sondern von den Ergebnissen der rechtlichen Prüfung eines bestimmten Marktes und der Geschäftsziele.

So stärken Sie Ihre Position vor der rechtlichen Prüfung

Die beste rechtliche Prüfung beginnt, bevor sie offiziell eingeleitet wird.

Für ein internationales Unternehmen ist es wünschenswert:

• Bestimmen Sie, welche Vermögenswerte kritisch sind und nicht angefochten werden können
• Vorläufige behördliche Prüfung
• Bewerten Sie die Kompatibilität des Projekts
• zu erklären, dass das Unternehmen unter keinen Umständen bereit ist, dies zuzulassen
• Erstellen Sie eine interne Risikokarte
• Wählen Sie einen Rechtsberater, der sowohl internationales Recht als auch lokale Besonderheiten versteht
• Unterzeichnen Sie vor der Offenlegung eine Vertraulichkeitsvereinbarung

Die rechtliche Prüfung sollte keine formelle Phase sein, sondern ein Instrument zur wirtschaftlichen Entscheidungsfindung.

Häufige Fehler bei rechtlichen Kontrollen vor der Einreise in die GUS

1. Auch indirekte Verstöße können Berechnungen lahmlegen und kriminelle Risiken mit sich bringen.
2. Ein Partner ohne Due Diligence ist ein potenzieller Raubüberfall oder ein Korruptionsskandal.
3. Marken nicht vor Verkaufsbeginn zu registrieren, ebnet den Weg für Patent-Trolling und Markenverlust.
4. Der Geldverkehr zwischen der Muttergesellschaft und der lokalen Niederlassung kann stark eingeschränkt sein.
5. Ignorieren von Antikorruptionsansprüchen Selbst eine einmalige Zahlung kann zu Ermittlungen in mehreren Gerichtsbarkeiten führen.
6. Analysieren Sie nicht den steuerlichen Wohnsitz und die ständige Vertretung. Es droht eine Nachveranlagung für mehrere Jahre und eine strafrechtliche Haftung.
7. Die Form der Präsenz mit der temporären Regelung zu verwechseln. Die Gründung einer juristischen Person ohne Ausstiegsstrategie ist ein langfristiges Risiko.
8. Fehler führen zu Abschiebungen, Reiseverboten und Verwaltungsverfahren gegen das Unternehmen.
9. Wenn die Gerichtsbarkeit einen ausländischen Investor nicht schützt, sollte dies durch eine Due-Diligence-Prüfung aufgedeckt werden.
10. Betrachten Sie Due Diligence als einen einmaligen Vorgang und nicht als einen kontinuierlichen Prozess. Die Überwachung sollte kontinuierlich erfolgen.

Checkliste eines internationalen Unternehmens

Bevor Sie in den GUS-Markt eintreten, müssen Sie 15 Fragen beantworten:

1. Welches konkrete Geschäftsmodell wird umgesetzt?
2. Erlaubt die Zieljurisdiktion eine 100-prozentige ausländische Beteiligung?
3. Ist ein lokaler Partner gesetzlich vorgeschrieben?
4. Gibt es branchenspezifische Lizenzanforderungen?
5. Unterliegen Aktivitäten, Produkte oder Partner Sanktionen?
6. Welche Steuern werden auf die lokale Struktur und die Muttergesellschaft erhoben?
7. Sind Marken in den Zielgebieten eingetragen?
8. Wer kontrolliert eigentlich die Vermögenswerte und den Cashflow?
9. Wie wird eine Investition durch einen internationalen Vertrag oder eine Schiedsklausel geschützt?
10. Welche Genehmigungen benötigen ausländisches Personal?
11. Werden die Endbegünstigten und der geschäftliche Ruf der wichtigsten Partner überprüft?
12. Besteht die Gefahr einer Betriebsstätte?
13. Gibt es eine Möglichkeit, aus dem Geschäft auszusteigen?
14. Werden die Antikorruptionsrichtlinien des Unternehmens befolgt?
15. Welches Szenario wird kritisch sein und wie kann man es vermeiden?

Wie eine starke Strategie zur rechtlichen Überprüfung aussieht

Eine starke Strategie umfasst normalerweise fünf Ebenen:

1. Legal Intelligence Sammlung und Analyse des rechtlichen Umfelds, der Beschränkungen, der Strafverfolgungspraktiken und der tatsächlichen Risiken.

2. Regulatory Mapping: Eine Matrix regulatorischer Anforderungen für ein bestimmtes Geschäftsmodell.

3. Risikoorientierte Due Diligence prüft Kontrahenten, Vermögenswerte, Unternehmensstruktur, Steuer- und Sanktionsaspekte.

4. Transaktionsstrukturierung: Bildung der rechtlichen Architektur einer Transaktion oder Präsenz, einschließlich vertraglicher Schutz- und Streitbeilegungsmechanismen.

5. Compliance- und Schutzplan: Compliance-Verfahren, Personalschulung, Änderungsüberwachung und Ausstiegsplan.

Ohne die fünfte Ebene können die ersten vier innerhalb des ersten Betriebsjahres veraltet sein.

FAQ

Kann ich auf dem GUS-Markt arbeiten, ohne eine juristische Person zu gründen? Ja, über einen Händler, Agenten oder Direktlieferungen. Dies birgt jedoch das Risiko einer ständigen Vertretung, eines Kontrollverlusts über geistiges Eigentum und einer Abhängigkeit von der Gegenpartei.

Muss man eine Marke anmelden, bevor man ein Unternehmen gründet? In den meisten GUS-Staaten entstehen Markenrechte erst ab dem Zeitpunkt der Registrierung. Ohne sie ist die Marke nicht rechtlich geschützt.

Risiken von sekundären Sanktionen, Zahlungssperren, Leistungsverweigerungen von Banken, persönlicher Haftung des Managements und strafrechtlicher Verfolgung wegen Verstößen gegen die Exportkontrolle.

Wie prüft man den Partner vor Ort? Es erfolgt eine umfassende Due Diligence: Unternehmensstruktur, Begünstigte, Rechtsstreitigkeiten, Reputation, Beziehungen zum Staat, finanzielle Stabilität und Sanktionsprüfungen.

Noch wichtiger: Steuerrisiken oder Korruptionsrisiken? beides kritisch. Steuerfehler können zu Gewinnverlusten und persönlicher Haftung führen. Korruption zerstört Unternehmen weltweit.

In vielen Fällen ja, wenn ein bilaterales Investitionsabkommen oder eine Schiedsklausel gilt. Der Schutz muss jedoch im Voraus in die Projektstruktur eingebaut werden.

Die hohe Rolle des Staates, die Notwendigkeit, die Strafverfolgungspraktiken zu überprüfen, häufige regulatorische Änderungen und höhere Compliance-Risiken.

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Fazit

Die rechtliche Prüfung eines Unternehmens vor dem Eintritt in den GUS-Markt ist weder mit Kosten noch mit bürokratischem Aufwand verbunden. Es ist das Fundament, auf dem ein langfristiges, sicheres und verwaltetes internationales Geschäft aufgebaut wird.

Eine starke Position beginnt mit einem tiefen Verständnis des regulatorischen Umfelds, der Sanktionsbeschränkungen, der steuerlichen Auswirkungen und der tatsächlichen Risiken, die mit Partnern und Vermögenswerten verbunden sind.

Der Gewinner der internationalen Expansion ist nicht derjenige, der das Unternehmen schneller anmeldet. Der Gewinner ist derjenige, der es im Voraus versteht, Investitionen zu schützen, die Kontrolle zu behalten und einen legalen und sicheren Ausstieg zu gewährleisten, wenn sich die strategischen Umstände ändern.