الأخطاء النموذجية عند إنشاء شركة قابضة في الإمارات

السائدة

إن إنشاء شركة قابضة في دولة الإمارات العربية المتحدة لا يعني مجرد تسجيل كيان قانوني في المنطقة الحرة. إنها بنية ملكية الأصول الدولية.

السؤال الرئيسي ليس تكلفة التسجيل ومدى سرعة القيام بذلك. والسؤال الرئيسي هو ما إذا كان الهيكل الذي تم إنشاؤه سيصمد أمام التدقيق الضريبي والامتثال المصرفي ومحاولة استرداد الأصول في البلد الذي يقع فيه.

لا تبدأ الهيكلة الدولية الفعالة باختيار الترخيص، بل بثلاثة ضوابط:

أين المستفيدون الحقيقيون ومراكز صنع القرار؟ وما هي التبعات الضريبية في بلد منشأ الأصول وفي بلد المقصد؟

إذا لم يتم حل هذه المشكلات الثلاث قبل تقديمها إلى المسجل، فلن تحصل الشركة على أداة لحماية رأس المال، ولكن هيكل شركة "فارغ" يمكن تجاهله من قبل سلطات الضرائب أو المحاكم الأجنبية.

عندما تحدث أخطاء هيكلية

تصبح المشاكل الكامنة في إنشاء شركة قابضة واضحة إذا:

• بنك أجنبي يرفض فتح حساب لشركة إماراتية
• المقاولون يطلبون تأكيد التواجد الحقيقي (substens)
• تطبق السلطات الضريبية في البلد المستفيد قواعد CFC (الشركات الأجنبية الخاضعة للرقابة)
• العملة أو حظر الدفع المسموح به
• هناك نزاع وراثي حول الأسهم القابضة
• يتم تدقيق الهيكل وفقًا لمعايير CRS (المعيار الموحد لتبادل المعلومات).
• يتم نقل الأصول من منطقة حرة إلى أخرى دون مراعاة الفروق الدقيقة في الترخيص
• تحاول الشركة الاستفادة من اتفاقية الازدواج الضريبي (DTT)

الخطأ الذي يقع فيه أغلب المستفيدين

يبدأ العديد من المستثمرين بالسؤال:

ما هي المنطقة الحرة الأرخص للتسجيل فيها؟

هذا هو السؤال الأول الخطأ.

السؤال الصحيح هو:

ما هو مزيج التراخيص وأنظمة العملة والاتفاقيات الدولية التي ينبغي استخدامها لضمان أن الشركة القابضة ليس لديها عنوان اسمي فحسب، بل لديها أيضا قوة قانونية حقيقية لحماية الأصول وتقليل الضرائب؟

في بعض الأحيان يتم تقديم أفضل نتيجة من قبل الشركة المحلية (LLC) في البر الرئيسي. في بعض الأحيان تكون منطقة حرة مالية. في بعض الأحيان يكون الهيكل متعدد المستويات مع أساس في المستوى الأعلى.

الهيكلة الدولية لا تتطلب شراء شركة جاهزة، بل إنشاء نظام ملكية شرعي، مع مراعاة الحالة الشخصية للمستفيد وخصوصيات الأصول.

الخطوة 1. خطأ الاختيار بين البر الرئيسي والمنطقة الحرة

المفهوم الخاطئ الأول والأكثر أهمية هو الاعتقاد بأن الشركة الموجودة في المنطقة الحرة مناسبة لأي مهمة.

تكون شركة mainland LLC مطلوبة إذا كانت الشركة القابضة ستجري عمليات في السوق المحلية لدولة الإمارات العربية المتحدة، أو تشارك في المناقصات الحكومية أو تمتلك العقارات مباشرة (في بعض الإمارات).

تعتبر الشركة الموجودة في المنطقة الحرة مثالية لتملك أسهم في الشركات التابعة الأجنبية، والملكية الفكرية، وكذلك لتجارة الترانزيت، ولكنها محدودة في الأنشطة التجارية في دولة الإمارات العربية المتحدة دون مشاركة وكيل محلي.

إن إنشاء منطقة حرة مملوكة لشركة مطاعم في دبي أو تسجيل شركة mainland LLC لامتلاك أسهم بشكل سلبي في مصنع أجنبي دون النظر إلى قواعد Nexus (روابط السوق) هي أخطاء نموذجية تؤدي إلى غرامات وإعادة هيكلة قسرية.

الخطوة 2. تجاهل متطلبات التواجد الاقتصادي (ESR)

إن اللوائح الاقتصادية الجوهرية (ESR) ليست إجراءً شكليًا بيروقراطيًا، ولكنها آلية تستبعد دولة الإمارات العربية المتحدة من القائمة السوداء للسلطات القضائية للاتحاد الأوروبي.

خطأ: تعلن الشركة القابضة عن دخلها من أرباح الأسهم والأرباح الرأسمالية، ولكن ليس لديها مكتب أو مدير مؤهل أو نفقات تشغيل في دولة الإمارات العربية المتحدة.

العواقب: غرامات إدارية، وتبادل تلقائي للمعلومات مع مصلحة الضرائب في البلد المستفيد، وتنحية المديرين، وفي نهاية المطاف، إلغاء الترخيص التجاري.

يجب أن تخضع الملكية لإخطارات ESG، واعتمادًا على نوع النشاط، يجب إثبات التوجيه والإدارة في دولة الإمارات العربية المتحدة. يجب أن يكون المدير حاضرا فعليا في البلاد، لاتخاذ القرارات الاستراتيجية.

الخطوة 3. تعريف غير صحيح للإقامة الضريبية

بعد تطبيق ضريبة الشركات في عام 2023، أصبح الحصول على شهادة الإقامة الضريبية (شهادة الإقامة الضريبية) مهمة رئيسية للشركة.

الخطأ: المستفيد يدير الحيازة من لندن أو موسكو، ويجتمع مجلس الإدارة هناك، ويتم تسجيل الخدمة الاسمية فقط في الإمارات. في مثل هذه الحالة، يمكن الاعتراف بالملكية كمقيم ضريبي في بلد الإدارة الفعلية، مما يقلل تمامًا من قيمة جميع التسجيلات في دولة الإمارات العربية المتحدة.

للحصول على شهادة الإقامة الضريبية، يجب عليك اتباع معايير مكان الإدارة الفعالة (POEM) بدقة: يجب أن تكون اجتماعات مجلس الإدارة وتخزين الوثائق والموقع الرئيسي للبنك واتخاذ القرارات الاستراتيجية في دولة الإمارات العربية المتحدة.

الخطوة 4. أخطاء في الدعم المصرفي ومراقبة العملة

وتتمتع دولة الإمارات العربية المتحدة بجاذبية بسبب افتقارها إلى ضوابط على العملة، لكن هذا لا يستبعد امتثال البنوك.

المشاكل النموذجية:

تم فتح الحساب في أحد البنوك التي تغلق حسابات المراسلة بالدولار الأمريكي على نطاق واسع بسبب ضغوط العقوبات. ويشارك في هيكل الحيازة أشخاص يحملون جوازات سفر من بلدان خاضعة لعقوبات واسعة النطاق. وحتى في ظل شرعية المعاملات، يستطيع البنك تجميد الأصول دون تفسير (إزالة المخاطر). ولم يتم إنشاء نظام متعدد العملات لتوزيع أرباح الأسهم من آسيا أو أوروبا، الأمر الذي يؤدي إلى مضاعفة التحويل وخسائر في المدفوعات.

يتضمن النهج الاحترافي تنويع المنصات المصرفية: مزيج من الحسابات المصرفية المحلية (بنك الإمارات دبي الوطني، بنك أبوظبي الأول، بنك أبوظبي التجاري) لتغطية نفقات التشغيل والحسابات مع البنوك الدولية (من خلال أقسامها في مركز دبي المالي العالمي أو سوق أبوظبي العالمي) لإجراء المعاملات.

الخطوة 5. خلط الأصول الشخصية والشركات

غالبًا ما تُستخدم الشركة القابضة في الإمارات، خاصة إذا كانت مشروعًا "ذات ملكية فردية"، بمثابة "محفظة شركة" لدفع النفقات الشخصية للمستفيد: مدرسة للأطفال في دبي، استئجار فيلا، شراء سيارة.

عواقب:

حجاب الشركات يتآكل (يخترق حجاب الشركات). في نزاع قانوني، يمكن للدائن إثبات أن الحيازة هي الأنا المتغيرة للمستفيد، والوصول إلى الأصول الشخصية. استحالة الخضوع للتدقيق للحصول على تأشيرة مستثمر أو خط ائتمان مصرفي. صعوبات في تحديد القاعدة الخاضعة للضريبة لضريبة الشركات. يجب فصل الأصول عن طريق نظام قروض صارم، وسياسة توزيع الأرباح، ومحاضر قرارات اجتماع المساهمين، والدفع الحقيقي للرواتب إلى المدير.

الخطوة 6. تخطيط الميراث دون اختصاص

إن تأسيس شركة قابضة في دولة الإمارات العربية المتحدة دون الرجوع إلى قانون الميراث الشرعي (في حالة عدم وجود وصية مسجلة معتمدة من مركز دبي المالي العالمي أو محاكم دائرة القضاء في أبوظبي) يشكل مخاطر كبيرة.

خطأ: المساهم غير المسلم يموت. يمكن أن يستمر حجز أصول الملكية قبل إتمام عملية الميراث في المحاكم المحلية من ستة أشهر إلى عدة سنوات. خلال هذا الوقت، أصبحت قرارات العمل مشلولة.

القرار: يجب أن يشتمل الهيكل إما على صندوق خارجي يمتلك حصة في الملكية، أو مؤسسة في مركز دبي المالي العالمي/سوق أبوظبي العالمي، أو قواعد مؤسسية محددة بوضوح لنقل الأسهم من آليات الملكية المشتركة والخلافة الفورية.

الخطوة 7. هيكل ملكية غير صحيح للحماية من حبس الرهن

لا يمكنك وضع جميع أصولك في شركة واحدة في مركز دبي للسلع المتعددة أو منطقة ميدان الحرة.

الأخطاء النموذجية:

في إحدى الشركات القابضة، تم وضع وتشغيل أعمال ذات مخاطر مطالبات عالية وأصول سلبية قيمة (العقارات والأسهم السائلة). المستفيد -> الصندوق الاستئماني -> القابضة. لم يتم إبرام قروض Intragroup مع الضمانات. إذا أقرض الحيازة شركة تابعة دون ضمانات، في حالة إفلاس "الابنة"، لن يتم إرجاع الأموال، وسيحصل الدائنون على ميزة.

وينبغي أن يكون الحيازة بمثابة طبقة "نظيفة" تفصل بين المخاطر التشغيلية والأصول القيمة.

الخطوة 8. توقيع المستندات دون مراعاة صلاحيات الشركة

يتم توقيع المستندات (اتفاقيات القروض، اتفاقيات الضمان، معاملات الاندماج والاستحواذ) من قبل مدير الشركة القابضة دون مراعاة القيود المنصوص عليها في النظام الأساسي (الميثاق).

مثال: يشترط النظام موافقة جمعية المساهمين على المعاملات التي تزيد قيمتها عن مليون درهم. المدير يوقع ضمانًا بقيمة 10 ملايين دولار. ومن الممكن أن يتم الطعن في الصفقة وإبطالها، الأمر الذي سيكون بمثابة كارثة للشركة التابعة الممولة.

قبل أي معاملة كبرى، يلزم التحقق القانوني من قدرة المدير وسلطته وموافقات الشركة (قرارات مجلس الإدارة، قرارات المساهمين).

الخطوة 9. إهمال تحديث سجل المستفيدين (UBO)

تحتفظ دولة الإمارات العربية المتحدة بسجلات صارمة للمالكين المستفيدين النهائيين (UBO) مدمجة في أنظمة الشفافية الدولية.

الخطأ: هيكل الملكية الاسمية لا يعكس الشخص المسيطر النهائي، أو أن البيانات الموجودة في السجل أصبحت قديمة عند تغيير الأسهم.

العواقب: غرامات إدارية تصل إلى 100 ألف درهم (وأعلى حسب الإمارة)، وعدم القدرة على تمرير "اعرف عميلك" في البنك، وحظر المعاملات من قبل المسجل، وخطر المسؤولية الجنائية لإخفاء معلومات مفيدة.

الخطوة 10. استخدام الحلول "النموذجية" بدلاً من الحلول الفردية

الخطأ الأكثر خطورة هو استخدام هيكل يشبه الجار لأنه أرخص. لا يأخذ نموذج الاحتفاظ في الاعتبار القانون المعمول به في معاهدة الازدواج الضريبي بين دولة الإمارات العربية المتحدة ودولة معينة لدفع الدخل، ولا يحلل الأداة المتعددة الأطراف (MLI)، ولا يعدل حقوق الملكية أو تدفقات الأرباح اعتمادًا على الاستيعاب الضريبي للمستفيد.

إن مبدأ "هيكل واحد لكل المناسبات" لا يصلح في الهيكلة الدولية. ما هو مثالي لأعمال تكنولوجيا المعلومات الآسيوية تريكسين يضر بمالك محفظة التنمية في الاتحاد الأوروبي بسبب الاختلافات في مؤهلات الدخل السلبي.

المقارنة: شركة البر الرئيسي (ذ.م.م) وشركة المنطقة الحرة القابضة

ولا يعتمد الاختيار على تكلفة التسجيل، بل على جغرافية الأصول والإقامة الضريبية للمستفيد وضرورة التواجد المادي في دولة الإمارات العربية المتحدة.

كيفية تعزيز موقفك قبل الهيكلة

أفضل هيكلة تبدأ قبل إيداع الأصول في الحيازة.

قبل تسجيل شركة في دولة الإمارات العربية المتحدة، من الضروري إعداد:

• مذكرة غرض العمل (مذكرة غرض العمل)
• تحليل إمكانية تطبيق قواعد CFC في بلد الإقامة الضريبية للمستفيد
• مسودة الاتفاقيات داخل المجموعة (القروض، اتفاقيات الترخيص)
• مبررات التواجد الفعلي (المدير، المكتب، الموظفون)
• تحليل DIDS بين دولة الإمارات العربية المتحدة ودول المصدر
• خطة المخزون
• ملف الامتثال البنكي
• فحص العقوبات للأطراف المقابلة والأصول
• سياسة الاجتماع (حوكمة الشركات)
• الحماية من السحب الإجباري للملكية

وينبغي تصميم الهيكل ليس فقط لفترة الاستثمار الأول، ولكن أيضا لسيناريو الأزمة.

الأخطاء النموذجية عند إنشاء شركة قابضة في الإمارات (ملخص)

1. التسجيل بدون غرض تجاري. يتم إنشاء الشركة فقط من أجل حساب مصرفي، ولكن ليس لها وظيفة اقتصادية حقيقية، مما يؤدي إلى إهمالها في الخارج.
2. تجاهل قواعد "أماكن الإدارة الفعالة". الإدارة من الخارج تجعل الملكية مقيمة ضريبية في بلد آخر، مما يقلل من قيمة مزايا دولة الإمارات العربية المتحدة.
3. استخدام الهياكل المحظورة. تطبيق مخططات الأسهم الذهبية لحاملها أو محاولة الملكية الخفية دون الكشف عن UBO.
4. وفورات في التكاليف الإدارية. يؤدي عدم وجود مكتب حقيقي وتأشيرة مدير وحساب مصرفي مخصص إلى حظر حالة "شخص المنطقة الحرة المؤهلة".
5. اختيار خاطئ للترخيص. على سبيل المثال، استخدام ترخيص تجاري بدلاً من ترخيص شركة قابضة، مما يؤدي إلى إخطار ESR غير صحيح.
6. عدم احتساب "بنود العقوبات" في البنوك. يتم تجميد أصول الشركة ليس بسبب انتهاك قانون دولة الإمارات العربية المتحدة، ولكن بسبب سياسة الالتزام الخاصة ببنك معين.
7. عدم وجود خطة استراتيجية للخروج. يتم تنظيم الحيازة دون إمكانية البيع السريع للحصة أو تصفية الأصل، مما يؤدي إلى تعقيد عملية الاندماج والاستحواذ.

قائمة مرجعية للمستفيد

قبل إنشاء أصل في ملكية في دولة الإمارات العربية المتحدة، عليك الإجابة على 15 سؤالاً:

1. من هو المستفيد النهائي وما هي إقامته الضريبية؟
2. ما هو الغرض التجاري والاقتصادي من النقل؟
3. ما هو نوع الترخيص الذي يتوافق تمامًا مع نوع النشاط (القابضة مقابل الشركة ذات الأغراض الخاصة مقابل التشغيلية)؟
4. هل ينطبق معدل الضريبة 0% على الدخل المخطط للشركة القابضة؟
5. أين سيكون مقر مجلس الإدارة والمجلس التنفيذي فعليًا؟
6. هل يوجد مكتب متخصص وفريق عمل مؤهل؟
7. ما هي DDSs التي تنطبق حقًا على تدفقات الأرباح وحقوق الملكية؟
8. هل لا يقع الهيكل تلقائياً ضمن القواعد الخاصة بمركبات الكربون الكلورية فلورية في البلد المستفيد؟
9. من سيرث الحصة في الملكية وهل الآلية مسجلة في وصايا/مؤسسة مركز دبي المالي العالمي؟
10. أين الحسابات المصرفية الرئيسية وما هي سياسة العملات المتعددة الخاصة بها؟
11. هل تنقسم مخاطر التشغيل والأصول السلبية إلى كيانات قانونية مختلفة؟
12. هل يتمتع المدير بصلاحيات حقيقية ولا يتم تجاوزها في المعاملات الجارية؟
13. هل يتم تحديث سجل المستفيدين في المسجل؟
14. هل توجد عقود تمويل وضمانات داخل المجموعة؟
15. هل تم الانتهاء من تدقيق مستقل للعقوبات على الأصول والأطراف المقابلة؟

كيف يبدو الهيكل القوي

يتضمن الهيكل القوي عادة خمسة مستويات من الحماية:

1. مؤسسة أو صندوق ائتماني يقرر الميراث وتوحيد السيطرة، وعزل الأصول عن المخاطر الشخصية للمستفيد.

2. شركة قابضة في دولة الإمارات العربية المتحدة (الإمارات القابضة) شركة نظيفة برخصة حيازة ووضع مقيم ضريبي ودعائم حقيقية وإدارة في دولة الإمارات العربية المتحدة. إنها "درع" و"موصل" لعبور أرباح الأسهم دون ضريبة عند المصدر.

3. الشركة القابضة من الباطن أو الشركة العاملة (الشركة القابضة من الباطن/الشركة العاملة) التقسيم حسب الولاية القضائية: الأصول الأوروبية - من خلال شركة مملوكة من الباطن في لوكسمبورغ أو هولندا؛ الآسيويين، من خلال سنغافورة. يتم فصل الأنشطة التشغيلية عن ملكية الأصول.

4. البنية التعاقدية القروض داخل المجموعة، وتعهدات الأسهم، واتفاقيات ترخيص الملكية الفكرية التي توفر حقوق الملكية في حالة التخلف عن السداد أو الاستيلاء على المهاجم على مستوى "الابنة" العاملة.

5. الامتثال والخدمات المصرفية حلول الدفع المتنوعة والفحص الآلي للأطراف المقابلة وإعداد التقارير المالية وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لأي عملية تدقيق.

وبدون المستويين الأول والخامس، لا توفر المستويات المتوسطة الحماية الكاملة.

الأسئلة الشائعة هل يمكنني تسجيل ملكية في دولة الإمارات العربية المتحدة عن بعد؟

نعم. يسمح لك الإجراء بالتسجيل دون حضور شخصي، ولكن لفتح حساب مصرفي والحصول على شهادة الإقامة الضريبية، يصبح الاجتماع الشخصي مع المصرفي والحضور الفعلي للمدير في الدولة أمرًا بالغ الأهمية.

ما هو الأفضل بالنسبة للشركة: مركز دبي المالي العالمي أم البر الرئيسي في دبي؟

يعتمد على الهدف. يعمل مركز دبي المالي العالمي على أساس القانون العام الإنجليزي، وهو مثالي لمعاملات الاندماج والاستحواذ المعقدة والتحكيم والميراث من خلال مؤسسات مركز دبي المالي العالمي، ولكنه يتطلب ميزانية صيانة أعلى. تعد شركة mainland LLC أبسط وأرخص، ولكنها تخضع للقانون الفيدرالي.

هل يمكن لشركة قابضة في دولة الإمارات العربية المتحدة أن يكون لديها معدل ضريبي صفر؟

نعم، إذا كان الدخل مؤهلاً كدخل مؤهل وتم استيفاء شروط التواجد الاقتصادي الكافي. يتم فرض ضريبة على الدخل غير الماهر بمعدل 9٪.

هل الحيازة تحمي دائني المستفيد؟

فقط إذا كان هناك ثقة أو مؤسسة. الملكية المباشرة لأسهم الحيازة من قبل فرد تجعل هذه الأسهم عرضة للدائنين الشخصيين. مطلوب نقل اسمي للملكية إلى مستوى المؤسسة الخاصة لمنع حبس الرهن.

هل يجب علي دفع الضريبة عند نقل ملكية العقارات إلى شركة قابضة؟

نعم، رسوم التسجيل والتقييم بالقيمة السوقية ممكنة. يمكن أن يؤدي التسجيل غير الصحيح للمساهمة في رأس المال المصرح به بدلاً من البيع المباشر إلى تقييم ضريبي إضافي في دولة الإمارات العربية المتحدة وخارجها.

والأهم من ذلك: تكلفة التسجيل أم الغلاف القانوني؟

تكلفة الخطأ الهيكلي لا يمكن مقارنتها بالفرق في سعر التسجيل. وينبغي أن يعتمد اختيار الولاية القضائية على حماية الأصول والكفاءة الضريبية، وليس على مبلغ رسوم الترخيص السنوية.

الخدمات ذات الصلة

• هيكلة الضرائب الدولية ورأس المال الخاص
• حوكمة الشركات والامتثال التنظيمي واستشارات المسؤولية الاجتماعية للشركات
• إنشاء الشركات القابضة والشركات ذات الأغراض الخاصة والصناديق في دولة الإمارات العربية المتحدة
• دعم عمليات الاندماج والاستحواذ والمعاملات عبر الحدود
• العقوبات وضوابط التصدير والامتثال الدولي
• حماية الأصول وتخطيط الخلافة والمكاتب العائلية

المواد ذات الصلة

• ESR في دولة الإمارات العربية المتحدة: كيفية تأكيد الوجود الاقتصادي للشركة
• ضريبة الشركات بنسبة 9%: ما الذي سيتغير بالنسبة للممتلكات في عام 2024 من قبل مؤسسة مركز دبي المالي العالمي أو
• مؤسسة ADGM: ماذا تختار لحماية الأصول
• كيفية تجنب التبادل التلقائي للمعلومات حول الملكية الإقامة الضريبية للأفراد والشركات في دولة الإمارات العربية المتحدة كيفية العثور على الأصول وحمايتها قبل وبعد إنشاء الملكية
• مخاطر العقوبات في استخدام الدرهم في التسويات الدولية

الاستنتاج

لا يتطلب إنشاء شركة قابضة في دولة الإمارات العربية المتحدة إجراءات تسجيل موحدة، بل يتطلب نظامًا للحماية المشروعة والتحسين الضريبي الذي يقاوم التحديات الخارجية.

يعتمد الموقف القوي على تحديد الهدف التجاري الحقيقي، وإنشاء آليات للإدارة الفعالة حصريًا من أراضي دولة الإمارات العربية المتحدة، وفصل الأصول والمخاطر التشغيلية، والتخطيط الوراثي الصحيح والنظافة المصرفية التي لا تشوبها شائبة.

الفائز في الهيكلة الدولية ليس من يختار المنطقة الحرة الأرخص، بل من يفهم مسبقاً كيف ستتصرف الهيكلة في حالة التدقيق الضريبي أو الضغط المصرفي أو الصراع العائلي، ولديه خطة جاهزة لاستعادة السيطرة على الأصول.