منازعات الشركات والإفلاس مع العناصر الأجنبية في روسيا ورابطة الدول المستقلة

منازعات الشركات والإفلاس مع عناصر أجنبية: الاستراتيجيات القانونية في روسيا والدليل العملي لرابطة الدول المستقلة للمستثمرين والمساهمين والدائنين

السائدة

صراع الشركات أو الإفلاس مع عنصر أجنبي في روسيا ودول رابطة الدول المستقلة ليس مجرد دعوى قضائية. إنه صراع من أجل السيطرة على الأصول، وحماية الاستثمارات وتقليل الخسائر إلى أدنى حد في بيئة حيث تمحى الحدود القضائية بسرعة وتعمل أنظمة العقوبات على تعقيد كل خطوة.

والسؤال ليس من هو صاحب الحق بموجب الميثاق. والسؤال هو كيفية الحفاظ على القيمة الحقيقية أو استعادتها، أينما كانت.

تبدأ الإستراتيجية الفعالة بثلاثة اختبارات:

ما هي الولاية القضائية الأكثر قدرة على تجميد الأصول أو الاستيلاء عليها؟ كيف ستؤثر المخاطر السياسية ومخاطر العقوبات على إنفاذ القرار.

إذا لم يتم حل هذه القضايا الثلاث مقدما، فقد تفوز الشركة بالتحكيم في لندن ولكنها تواجه عدم القدرة على حبس الرهن على مصنع في روسيا أو شركة تابعة في كازاخستان.

عندما ينشأ نزاع بين الشركات أو إفلاسها مع عنصر أجنبي

تنشأ الحاجة إلى استراتيجية دولية إذا:

• يضطر المستثمر الأجنبي إلى الخروج من المشروع المشترك
• يواجه المساهم تخفيف الحصة أو السحب غير القانوني للأصول
• مشارك الأغلبية ينتهك عقد الشركة
• يبدأ الطرف المقابل إفلاس شركة لها أصول في الخارج
• يحاول الدائن الأجنبي الانضمام إلى سجل المطالبات الروسي
• يقوم المدين بنقل الأعمال إلى ولاية قضائية أخرى لرابطة الدول المستقلة عشية التخلف عن السداد
• يتطلب الاعتراف بقرار الإفلاس الأجنبي في أراضي الاتحاد الروسي أو بلدان رابطة الدول المستقلة
• يقوم كبار المديرين الذين يغادرون الشركة بإنشاء أعمال موازية باستخدام معلومات سرية
• وتمنع العقوبات القنوات القياسية للتسوية والوفاء بالالتزامات
• الملاحقة الجنائية كأداة في صراع الشركات

خطأ يقع فيه أغلب المشاركين

يبدأ العديد من المستثمرين والمساهمين بالسؤال التالي:

ما هي المحكمة التي يجب أن أقاضيها؟

هذا هو السؤال الأول الخطأ.

السؤال الصحيح هو:

ما هي مجموعة الأدوات القانونية في روسيا والخارج التي ستحمي أصولي وتؤدي إلى عائد حقيقي على الاستثمار؟

وفي بعض الأحيان تكون أفضل نتيجة هي التحكيم الدولي مع اتخاذ تدابير مؤقتة. في بعض الأحيان يتم رفع دعوى قضائية للشركات المحلية مع بدء موازٍ لإجراءات الإفلاس. في بعض الأحيان، يتم تنظيم المفاوضات بشكل صحيح تحت تهديد المسؤولية الفرعية للمستفيدين. وأحيانًا – بدء تحقيق جنائي في الاحتيال أو الإضرار بالممتلكات.

الخطوة 1. تحديد طبيعة النزاع: نزاع الشركات أو الإعسار

في البداية، من الضروري تقسيم بوضوح:

نزاع الشركات - حول حقوق المشاركة، صحة قرارات الاجتماعات، استبعاد أحد المشاركين، استرداد الخسائر من المديرين، تنفيذ عقد الشركة. الإفلاس - حول عدم قدرة المدين على الوفاء بالتزاماته، تحدي المعاملات، جلب المسؤولية الفرعية، تكوين سجل.

ومن الناحية العملية، فإن هذين الاتجاهين متشابكان دائمًا تقريبًا. غالبًا ما يتم إخفاء سحب الأصول قبل الإفلاس على أنه قرارات الشركات، ويتم جلب صراع الشركات عمدًا إلى الإفلاس للسيطرة على الشركة.

القضية الرئيسية في هذه المرحلة هي: أين يقع مركز المصالح الرئيسية للمدين (COMI) وأين تقع الأصول الرئيسية.

الخطوة 2. تحديد العنصر الأجنبي والقانون المعمول به

يمكن التعبير عن العنصر الأجنبي بـ:

• مشارك أجنبي (مساهم) في كيان قانوني روسي أو كازاخستاني
• حيازة الأصول في الخارج
• القانون الأجنبي الذي يحكم عقد الشركات
• شرط التحكيم مع مكان التحكيم خارج الاتحاد الروسي
• الشخص المسيطر الأجنبي على المدين

يجيب القانون المعمول به على السؤال، بموجب أي قواعد سيتم حل قضايا وضع الكيان القانوني وصحة المعاملات وحقوق المشاركين ومسؤولية المديرين. في روسيا، يتم تحديد قانون الأحوال الشخصية للكيان القانوني حسب مكان تسجيله (lex incorporationis)، ولكن يمكن أن يخضع عقد الشركة للقانون الأجنبي. وفي بلدان رابطة الدول المستقلة، تختلف الأساليب ويتعين تحليل قواعد تنازع القوانين بشكل فردي.

الخطوة 3. مراجعة آليات الاختصاص القضائي وإمكانية التحكيم في النزاع

واحدة من القضايا الأكثر إلحاحا في المنطقة هي قابلية التحكيم في منازعات الشركات.

في الاتحاد الروسي، بعد إصلاح التحكيم، تم نقل جزء كبير من النزاعات الداخلية بين الشركات إلى الاختصاص الحصري لمحاكم التحكيم الحكومية. ومع ذلك، فإن النزاعات الناشئة عن عقود الشركات التي يكون المستثمر الأجنبي طرفًا فيها، والنزاعات المتعلقة بنقل ملكية الأسهم أو المصالح، يجوز في ظل ظروف معينة تقديمها إلى التحكيم الدولي. المطالبات المباشرة لاستعادة السيطرة على الشركات، والاستئناف ضد قرارات الاجتماعات، كقاعدة عامة، غير قابلة للتحكيم.

وفي كازاخستان وأوزبكستان ودول رابطة الدول المستقلة الأخرى، هناك قيود أيضًا. لذلك، عند تنظيم معاملة ما، من المهم للغاية استباق شرط التحكيم في عقد الشركة بالتعريف الصحيح لفئات النزاعات التي يمكن تقديمها فعليًا إلى التحكيم.

إذا لم يكن التحكيم ممكنا، تعتمد الاستراتيجية على محاكمات موازية في محاكم الولاية والمطالبات غير المباشرة (على سبيل المثال، لاسترداد الأضرار من خلال التحكيم، عندما تكون دعوى قضائية مباشرة للشركات في محكمة الولاية).

الخطوة 4. تطوير استراتيجية قضائية في روسيا ودول رابطة الدول المستقلة

ونادرا ما تقتصر الاستراتيجية على دعوى قضائية واحدة. غالبًا ما تتضمن الحماية الفعالة ما يلي:

• مطالبة الشركة الرئيسية (محكمة الدولة أو التحكيم)
• تطبيق موازٍ للتدابير المؤقتة - حجز حصة، حظر التصويت، حظر إجراءات التسجيل
• النزاع حول سلسلة سحب الأصول
• طلب الإفلاس للحصول على السيطرة على الإجراء
• أدوات قانونية جنائية - بيان حول تزوير سجل المساهمين، والاحتيال، والتسبب في الضرر
• استخدام المؤسسة للدعوى غير المباشرة للحصول على تعويضات لصالح الشركة نفسها

خصوصية المنطقة هي الكفاءة العالية للتدابير المؤقتة السريعة في محاكم التحكيم الحكومية في الاتحاد الروسي. يمكن للمحكمة الاستيلاء على سهم أو أسهم خلال يوم واحد، مما يؤدي إلى تغيير الموقف التفاوضي بشكل جذري.

الخطوة 5. بناء استراتيجية الإفلاس مع عنصر أجنبي

عندما يتصاعد النزاع إلى الإعسار، يحتاج الدائن الأجنبي أو المشارك إلى التصرف بسرعة.

المهام ذات الأولوية:

• ليتم إدراجها في سجل مطالبات الدائنين في الولاية القضائية الروسية أو غيرها
• للطعن في المعاملات المشبوهة التي قام بها المدين في فترة ما قبل الإفلاس
• الشروع في إشراك الأشخاص المسيطرين (بما في ذلك الأجانب) في المسؤولية الفرعية
• الإفلاس عبر الحدود إذا كانت الأصول متناثرة في بلدان مختلفة

ويظل الإفلاس عبر الحدود في روسيا ورابطة الدول المستقلة منطقة معقدة. روسيا ليست عضوا في قانون الأونسيترال النموذجي، والاعتراف بإجراءات الإفلاس الأجنبية محدود للغاية. ولذلك، كثيرا ما يضطر الدائنون الأجانب إلى رفع قضايا إفلاس محلية في نفس الوقت في كل بلد من بلدان وجود المدين. يعد تنسيق مثل هذه العمليات من الاختصاصات الأساسية.

الخطوة 6. التدابير المؤقتة ومصادرة الأصول في ولايات قضائية مختلفة

قبل أن تبدأ العملية الرئيسية، من الضروري فهم المكان الفعلي للأصول وما إذا كان من الممكن الاستيلاء عليها على الفور.

تشمل الأدوات:

• القبض على حصة أو أسهم في شركة ذات مسؤولية محدودة أو JSC روسية
• أمر تجميد في إنجلترا وغيرها من الولايات القضائية للقانون العام
• الحجز الأمني على الأموال الموجودة في حسابات بالخارج
• حظر التصرف في العقارات والسفن والطائرات
• حظر توزيع الأرباح وتوزيع الأرباح
• الكشف عن المعلومات حول المستفيدين النهائيين

تكون التدابير المؤقتة أكثر فعالية في وقت مبكر من الصراع قبل أن يتم نقل الأصول إلى الولايات القضائية الصديقة أو إلى المالكين الاسميين.

الخطوة 7. الاعتراف بالأحكام الأجنبية وقرارات التحكيم وتنفيذها

يتم الاعتراف بقرارات التحكيم وتنفيذها في روسيا وبلدان رابطة الدول المستقلة بموجب اتفاقية نيويورك لعام 1958. ومع ذلك، في الممارسة العملية، هذه ليست عملية تلقائية. ويجوز للمدين أن يتذرع بما يتعارض مع السياسة العامة، أو الإخطار غير السليم، أو انسحاب المحكمين من الاختصاص، فضلا عن قيود العقوبات.

يمكن الاعتراف بقرارات محاكم الدولة الأجنبية على أساس المعاهدات الدولية (اتفاقية كييف، اتفاقية مينسك، الاتفاقيات الثنائية) أو مبدأ المعاملة بالمثل. وفي غياب معاهدة، تتضاءل احتمالات الاعتراف بها بشكل حاد.

ولذلك، ينبغي أن يتم الاختيار بين التحكيم ومحكمة الدولة على أساس البلد النهائي للتنفيذ.

الخطوة 8. استخدم التحكيم البديل واختر المكان المناسب للتحكيم

بالنسبة للنزاعات مع عنصر روسيا ورابطة الدول المستقلة غالبا ما تستخدم:

• ICAC في غرفة التجارة والصناعة الروسية – للنزاعات، حيث يكون الجانبان جاهزين لمنصة محايدة في موسكو
• ICC (باريس، جنيف، لندن) – الاختيار الكلاسيكي لصفقات الاندماج والاستحواذ الكبيرة
• محكمة لندن للتحكيم الدولي وSIAC - إذا كانت هناك أصول أو أطراف في المناطق المعنية
• مركز التحكيم بموجب RSPP (RAC) – خلال فترة العقوبات يكتسب شعبية للنزاعات المحلية والمختلطة

اختيار التحكيم أمر بالغ الأهمية. فهو لا يؤثر فقط على حياد المحكمة، بل يؤثر أيضًا على إمكانية تطبيق التدابير المؤقتة من خلال محاكم الدولة في مكان التحكيم، فضلاً عن الاعتراف النهائي بالقرار.

الخطوة 9. النظر في العقوبات وحواجز العملة

إن أنظمة العقوبات التي يفرضها الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة والتدابير المضادة التي يتخذها الاتحاد الروسي تخلق عقبات حقيقية:

• عرقلة المدفوعات واستحالة تحويل رسوم التحكيم
• رفض البنوك خدمة العمليات المتعلقة بتنفيذ القرارات
• صعوبات في دفع أجور المستشارين القانونيين الأجانب
• خطر العثور على الجائزة تتعارض مع السياسة العامة
• القيود المفروضة على المعاملات مع الأشخاص الخاضعين للعقوبات

وينبغي أن تأخذ الاستراتيجية في الاعتبار جوانب الامتثال في كل خطوة وتوفير طرق بديلة للتنفيذ.

الخطوة 10. نفذ القرار وأعد التكلفة حقًا

التنفيذ هو مشروع منفصل يجب العمل عليه بالتوازي مع النزاع الرئيسي.

ويشمل:

• الاعتراف بحكم التحكيم أو قرار محكمة أجنبية في الاتحاد الروسي أو دولة رابطة الدول المستقلة
• الإنفاذ
• تتبع أصول المدين في ولايات قضائية صديقة ومحايدة
• الرهن على الأسهم والأسهم والعقارات والذمم المدينة
• التفاعل مع المحضرين والمحامين المحليين
• المفاوضات بشأن اتفاق التسوية تحت ضغط الاستيلاء على الأصول الحقيقية

وتبين الممارسة أن: الأموال لا تعود بعد الفوز، ولكن بعد أن يفقد المدين إمكانية الوصول إلى أصوله.

محكمة الدولة أو التحكيم الدولي في منطقة رابطة الدول المستقلة

لا يتم تحديد الاختيار من خلال السمعة العامة للمنتدى، ولكن من خلال مكان وجود الأصول الرئيسية، وما هو هيكل الملكية، وما إذا كان التحكيم ممكنًا في موضوع معين من النزاع.

كيف تقوي موقفك قبل نشوء الصراع

يتم وضع أفضل حماية عند هيكلة الأعمال التجارية وتوقيع وثائق الشركة.

من الضروري التأكد من:

• يخضع عقد الشركات لقانون محايد مع شرط تحكيم فعال
• آليات الجمود، خيارات البيع/الاستدعاء
• الحق في الحصول على المعلومات والتأكد من الظروف
• شروط واضحة للخروج من العمل واحتساب القيمة العادلة للسهم
• أحكام المسؤولية الفرعية للأشخاص المسيطرين في العقد الرئيسي
• تعيين سكرتير محايد للشركة
• الحفاظ على جميع التقارير المالية والإدارية لمحيط الشركة
• التدقيق المنتظم ومراقبة الأصول

ولابد أن يكون الهيكل المؤسسي مصمماً ليس فقط لتحقيق الازدهار، بل أيضاً للتعامل مع أسوأ السيناريوهات.

الأخطاء الشائعة في منازعات الشركات والإفلاس مع عنصر أجنبي

1. تجاهل الاختصاص الحصري لمحاكم الدولة في النزاعات حول وضع الكيان القانوني. إن محاولة تقديم نزاع حول استعادة السيطرة على الشركات إلى التحكيم يكاد يكون مضمونًا أن يؤدي إلى إلغاء القرار.
2. لا تقم بتحليل الأصول قبل بدء العملية. يمكنك الحصول على قرار ضد شركة فارغة وعدم استرداد أي شيء.
3. وبدون الدعاوى القضائية الموازية والإفلاس وطلبات الإجراءات الجنائية، غالبا ما يكون الموقف أضعف.
4. في روسيا وعدد من بلدان رابطة الدول المستقلة، يمكن أن يتحول نزاع الشركات بسرعة إلى محاكمة جنائية للإدارة؛ وينبغي أن يؤخذ هذا في الاعتبار في استراتيجية الحماية.
5. لا تتحقق من فترة التقادم بموجب القانون المعمول به. قد تختلف أوقات الاعتراض على المعاملات أو استرداد الأضرار وقد يتم تفويتها.
6. إذا تم بالفعل نقل الأصول إلى أصحابها الاسميين في الخارج، فمن الصعب جدًا إعادتها.
7. قد يتم حظر الدفع لمؤسسة التحكيم، ولا يتم تنفيذ قرار المحكمة بسبب قيود امتثال البنك.
8. الاعتماد فقط على المفاوضات دون موقف قضائي جاهز. يجب أن يكون المدين واضحا أن الخسارة أمر لا مفر منه وأنه سيتم الاستيلاء على الأصول.

قائمة مرجعية للمتنازع عليها

قبل اتخاذ أي إجراء، عليك الإجابة على 15 سؤالًا:

من هو المستفيد النهائي من الخصم؟ ما هو الهيكل الدقيق لملكية الأصول؟ هل يخضع عقد الشركات للقانون الأجنبي وهل يحتوي على شرط تحكيم؟ هل محكم النزاع المعين في الولاية القضائية المختارة؟ أين يقع مركز المصالح الرئيسية للمدين؟ في أي ولايات قضائية هي الأصول الرئيسية؟ هل هناك خطر السحب الفوري للأصول؟ هل من الممكن الحصول على تدابير مؤقتة في محكمة روسية؟ ما هي الأدوات الجنائية المتاحة؟ هل يعترف بلد موقع الأصول قرار تحكيمي أو قضائي مستقبلي؟ ما هي العقوبات المفروضة على الأطراف؟ فهل هناك خطر المسؤولية الفرعية للإدارة الأجنبية؟ ما هو السيناريو الذي قد يعطي الحد الأقصى من السداد التجاري، وليس مجرد انتصار قانوني؟

كيف تبدو الإستراتيجية القوية

تتضمن الإستراتيجية القوية عادة خمسة مستويات:

1. الموقف القانوني تحليل الميثاق وعقد الشركات والقانون المعمول به وإمكانية التحكيم في النزاع.
2. ضغوط الأصول إجراءات مؤقتة، حجز أسهم، تجميد حسابات، الكشف عن المستفيدين.
3. حماية متعددة التخصصات عمليات موازية في الاتحاد الروسي ودول رابطة الدول المستقلة وخارجها لخلق أقصى قدر من الضغط.
4. استراتيجية الإعسار الإفلاس، المعاملات الصعبة، جلب المسؤولية الفرعية.
5. التنفيذ واسترداد الأموال الاعتراف بالقرارات، وتتبع الأصول، وحبس الرهن، والمفاوضات بشأن استرداد السهم.

بدون المستوى الخامس، يمكن أن تظل جميع المستويات السابقة مجرد انتصارات إجرائية رفيعة المستوى.

الأسئلة الشائعة

هل من الممكن تحويل نزاع مؤسسي بين المشاركين في شركة ذات مسؤولية محدودة روسية إلى التحكيم الدولي؟ تقع النزاعات المتعلقة باستعادة السيطرة على الشركات وإبطال قرارات الاجتماعات ضمن الاختصاص الحصري لمحاكم التحكيم الحكومية في الاتحاد الروسي. ومع ذلك، فإن النزاعات الناشئة عن عقد الشركات، بما في ذلك حبس الرهن والخيارات، قد تكون قابلة للتحكيم إذا تمت صياغة البند بشكل صحيح.

وروسيا ليست ملزمة بقانون الأونسيترال النموذجي بشأن الإعسار عبر الحدود. إن الاعتراف المباشر بالإفلاس الأجنبي أمر صعب للغاية. كقاعدة عامة، من الضروري رفع قضية موازية في محكمة روسية والسعي لإدراجها في السجل هنا.

الآليات الرئيسية هي اتفاقية الشركة مع تقييد إصدار أسهم إضافية أو أسهم دون موافقة مساهم الأقلية، وحق تفضيلي وخيار الاسترداد. إذا كان التعتيم قد حدث بالفعل، فإن المطالبات الفعالة لإبطال قرارات الشركة وقضاياها، بالإضافة إلى المطالبات غير المباشرة بالتعويض عن الأضرار من المديرين.

من الضروري التقدم في الوقت نفسه بطلب اتخاذ تدابير مؤقتة في بلد موقع الأصول، وبدء الإفلاس وإعلان تحدي سلسلة المعاملات، وكذلك النظر في الآليات الجنائية.

نعم، يسمح لك التشريع الروسي بجذب الشخص المسيطر بغض النظر عن جنسيته ومكان إقامته، إذا ثبت أن أفعاله أدت إلى الإفلاس. الممارسة في مثل هذه الحالات تتطور بنشاط.

هل يعمل التحكيم الدولي في ظل العقوبات؟ إنه يعمل، ولكنه يتطلب امتثالاً إضافياً. من الضروري التأكد مسبقًا من أن مؤسسة التحكيم والبنك المقابل يمكنه قبول المدفوعات وتقييم مخاطر عرقلة التنفيذ في بلد معين.

أين تذهب إلى المحكمة: في لندن أو في موسكو، لا توجد إجابة عالمية. إذا كانت الأصول موجودة في روسيا وكان من الضروري الاستيلاء الفوري على الحصة، فيمكن أن تكون محكمة الدولة الروسية أكثر فعالية. إذا تم توزيع الأصول في جميع أنحاء العالم وكانت السرية مطلوبة، يفضل التحكيم الدولي. يجب أن يتم الاختيار بعد تتبع الأصول.

الخدمات ذات الصلة

• نزاعات الشركات عبر الحدود وصراعات المساهمين في روسيا ورابطة الدول المستقلة
• التحكيم الدولي (ICC، LCIA، SIAC، ICAC) والطرق البديلة لتسوية المنازعات
• إفلاس الشركات وإعادة الهيكلة ومسؤولية أعضاء مجلس الإدارة
• الاعتراف وتنفيذ أحكام المحاكم الأجنبية وقرارات التحكيم
• تتبع الأصول والتدابير المؤقتة
• العقوبات والعقوبات المضادة والامتثال عبر الحدود

المواد ذات الصلة

• كيفية اختيار شرط التحكيم لمشروع مشترك في روسيا
• الإفلاس عبر الحدود في رابطة الدول المستقلة: دليل عملي للدائنين الأجانب
• عقد الشركات في روسيا: كيفية حماية حقوق الأقليات
• التدابير المؤقتة في محاكم التحكيم الروسية: التكتيكات والممارسات
• المسؤولية الفرعية للمستفيدين: الاتجاهات الحديثة
• الاعتراف بقرارات التحكيم وتنفيذها في بلدان رابطة الدول المستقلة تتبع الأصول في ولايات ما بعد الاتحاد السوفيتي: كيفية العثور على الأصول المخفية

الاستنتاج

إن نزاعات الشركات والإفلاس مع عنصر أجنبي في روسيا ورابطة الدول المستقلة لا تتطلب رفع دعوى قضائية واحدة بنجاح، بل تتطلب استراتيجية متعددة المستويات تتمحور حول الأصول الحقيقية والمستفيدين النهائيين.

ويستند الموقف القوي على عقد الشركة المختصة، والاختيار الصحيح للسلطة القضائية، والتدابير المؤقتة في الوقت المناسب وخطة التنفيذ المعدة مسبقا. وفي منطقة حيث تتشابك الأنظمة القانونية مع الواقع السياسي وحقائق العقوبات، فإن الفائز هو الشخص الذي يرى الصورة كاملة ويتصرف في المقدمة، وليس الشخص الذي قدم الشكوى لأول مرة.